–
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
na dzień 31 grudnia 2024 r.
za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
2
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......................................................................... 3
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ......................................................................................... 23
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................. 25
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................................. 26
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................... 27
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................. 29
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................... 50
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJACE ...................................................................................................... 56
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
3
WPROWADZENIE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
1. Nazwa podmiotu: „Eurotel” Spółka Akcyjna
Siedziba podmiotu: 80-125 Gdańsk, ul. Kartuska 391
Wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000258070
Regon: 191167690
NIP: 586-158-45-25
Podstawowy przedmiot działalności :
Usługi pośrednictwa w sprzedaży
Sprzedaż hurtowa pozostała, PKD 4666Z
2. Czas trwania Spółki - nieoznaczony;
„Eurotel” S.A. powstała wskutek przekształcenia „Eurotel” Spółka z o.o. z dniem 01 czerwca 2006 r.
3. Okres objęty sprawozdaniem finansowym:
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe prezentowane jest za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.,
porównywalne dane finansowe dotyczą okresu od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku.
4. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej emitenta:
Skład Zarządu na dzień 31.12.2024 roku był następujący:
Prezes Zarządu
Krzysztof Stepokura
Wiceprezes Zarządu
Tomasz Basiński
Członek Zarządu
Bartosz Stepokura
W raportowanym okresie nastąpiła zmiana w składzie Zarządu Jednostki Dominującej. W dniu 8 lipca
2024 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie rozszerzenia składu Zarządu do trzech osób i
powołała z dniem 10 lipca 2024 roku Pana Bartosza Stepokura na wspólną kadencję, powierzając mu
pełnienie funkcji Członka Zarządu
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
4
Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31.12.2024 roku:
1.Aleksander Sobina – Przewodniczący Rady Nadzorczej
2.Jacek Foltarz - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
3.Marek Parnowski – Członek Rady Nadzorczej
4.Grzegorz Pułkotycki – Członek Rady Nadzorczej
5. Rafał Rasmus - Członek Rady Nadzorczej
Obecny skład Rady Nadzorczej obowiązuje od dnia 1 stycznia 2024 roku.
Skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2024 roku:
Przewodniczący
Grzegorz Pułkotycki
Członek
Marek Parnowski
Członek
Rafał Rasmus,
przy czym wszyscy członkowie KA są członkami niezależnymi oraz posiadają kwalifikacje zarówno w
zakresie branży w jakiej działa Emitent jak i w dziedzinie finansów.
5. W skład przedsiębiorstwa emitenta nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne.
6. Skład Grupy kapitałowej EUROTEL S.A.
Na dzień 31.12.2024 roku emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z uwagi
na udziały w spółkach:
a/ w jednostkach zależnych:
Viamind Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie – udział w spółce 100%;
2Way Spółka z o.o. z siedzibą w Gdańsku – udział w spółce 100%;
7. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiło połączenie spółek.
8. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2024 do
31.12.2024 r. zostanie przekazane wraz z raportem rocznym Spółki.
9. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku zawiera jednostkowe
dane finansowe Emitenta. Spółka jest jednostką dominującą Grupy EUROTEL S.A. i sporządziła
również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE, wydanymi i obowiązującymi na dzień
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
5
bilansowy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący
się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w
zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF,
które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej („KIMSF”).
Porównywalne dane finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku oraz na
dzień 31 grudnia 2023 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia
sprawozdania finansowego.
Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji jest złoty polski, wszystkie dane przedstawia się w tysiącach
złotych, chyba, że zaznaczono inaczej.
Jednostka nie dokonywała żadnych korekt, które odzwierciedlałyby wpływ inflacji na poszczególne
pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej oraz Sprawozdania z zysków lub strat i innych
całkowitych dochodów.
10. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Spółki nie stwierdza,
na dzień podpisania sprawozdania finansowego, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby
na zagrożenie dla możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po dniu
bilansowym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia
przez nią dotychczasowej działalności.
11. Zasady rachunkowości
Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem
wyceny aktywów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane są według wartości godziwej.
Najistotniejsze ze stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości zostały zaprezentowane
w punkcie 11.3.
11.1. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób
oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i
założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości
bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie bieżącego lub kolejnego roku obrotowego, omówiono
poniżej:
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
6
- szacowana utrata wartości firmy
Spółka „EUROTEL” S.A. corocznie przeprowadza test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości w
odniesieniu do wartości firmy i dokonuje na każdy dzień bilansowy analizy czy istnieją przesłanki
wskazujące na to, że aktywa utraciły swoją wartość.
Przeprowadzone w bieżącym roku testy na utratę wartości niematerialnych nie wykazały konieczności
dokonania odpisów aktualizujących wartości firmy.
Przeprowadzone w latach ubiegłych testy na utratę wartości firmy zidentyfikowały przesłanki
wskazujące na utratę wartości firmy, sieci handlowe segmentu Canal+. Wartość bilansowa wartości
firmy tego segmentu wynosi 0,00 zł
Przeprowadzenie takiego testu po istotnych zmianach w stanie lub wartości majątku może mieć
miejsce również w trakcie roku obrotowego. Emitent na bieżąco analizuje sytuację i w przypadku
przesłanek kwalifikujących do badania posiadanych składników majątku, przeprowadzi takie badanie.
- szacowana utrata wartości aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki na to, że mogła nastąpić
utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów.
Aktywa o nieograniczonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji i są testowane corocznie
pod kątem możliwej utraty wartości, aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty
wartości ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich
wartości bilansowej.
- szacowana rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe oraz rezerwę na nagrody jubileuszowe szacuje się przy
zastosowaniu metod aktuarialnych.
- szacowane okresy ekonomicznej użyteczności
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie aktualnej wiedzy dotyczącej
przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych. Przewidywany okres użytkowania podlega corocznej weryfikacji.
Przy początkowym określaniu, jak i przy późniejszej weryfikacji, szacowanego okresu użytkowania
składników aktywów trwałych, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:
- oczekiwane zużycie fizyczne,
- technologiczną utratę przydatności,
- okres użytkowania podobnych aktywów,
- okres uzyskiwania korzyści ekonomicznych pochodzących ze składników aktywów.
Wcześniejsze szacunki i założenia są niepewne i mogą ulec zmianie, również na skutek czynników,
na które Spółka nie ma wpływu. Jeżeli szacowany okres użytkowania ulega skróceniu, Spółka
amortyzuje pozostałą wartość składnika aktywów trwałych przez zweryfikowany okres jego
użytkowania. Analogicznie, gdy przewidywane zmiany technologiczne lub inne zachodzą wolniej niż
oczekiwano, okres użytkowania grupy aktywów może zostać wydłużony w oparciu o okres
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
7
użytkowania nowych składników należących do tej grupy aktywów trwałych. Może to spowodować
obniżenie kosztu amortyzacji w okresach przyszłych. Szacunki Zarządu dotyczące okresu
użytkowania składników aktywów trwałych mają również wpływ na wynik na i ich sprzedaży bądź
likwidacji.
- składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w
przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy, pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie
uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się
nieuzasadnione.
- wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się
wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka
kieruje się profesjonalnym osądem.
- ujmowanie przychodów
Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” – w
wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za towary i usługi
dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od
towarów i usług.
11.2. Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego
sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku, z wyjątkiem nowych standardów i
interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia
2024 roku.
Zmiany do standardów przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE:
• Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2024 roku:
Zmiany do MSR 1 – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz
zobowiązania długoterminowe powiązane z warunkami,
Zmiany do MSR 7 i MSSR 7 – Mechanizmy finansowania dostawców,
Zmiany do MSSF 16 – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu
zwrotnego.
• Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2025 roku:
Zmiany do MSR 21 – Brak wymienialności.
• Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów przyjęte przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), niezatwierdzone do stosowania
w UE:
zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - Zmiany do klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych
(wejście w życie 1 stycznia 2026),
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
8
zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - Kontrakty oparte o energię elektryczną zależną od czynników
naturalnych (wejście w życie 1 stycznia 2026),
zmiany do MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9, MSSF 10 i MSR 7 – Coroczne poprawki do
standardów rachunkowości MSSF – wydanie 11 (wejście w życie 1 stycznia 2026),
MSSF 18 – Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (wejście w życie 1
stycznia 2027),
MSSF 19 – Jednostki zależne niemające znaczenia dla interesu publicznego: ujawnienie
informacji (wejście w życie 1 stycznia 2027).
• Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR do stosowania po 1 stycznia
2016 r., ale odrzucone lub odroczone przez UE:
MSSF14 – odroczone salda z regulowanej działalności,
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 - sprzedaż lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a
jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany.
Spółka jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji
może wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Spółkę zasady (politykę)
rachunkowości.
11.3. Najistotniejsze zasady wyceny stosowane przez Jednostkę
Wartości niematerialne
W pozycji tej ujęte są nabyte przez jednostkę, zaliczone do aktywów trwałych prawa nadające się do
gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż
rok, przeznaczone do używania na potrzeby jednostki oraz wartość firmy.
1) wartość firmy
Wartość firmy stanowi nadwyżkę kosztu nabycia nad udziałem Spółki w wartości godziwej możliwych
do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nabytej jednostki na dzień
nabycia.
Wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega corocznym testom pod kątem utraty wartości i
ilekroć występują czynniki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości jednostki, dla której wartość
firmy jest przypisana, dokonuje się jej odpisów.
Wartość firmy jest wykazywana w bilansie według kosztu pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty
wartości.
Ewentualna utrata wartości jest rozpoznawana w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w
kolejnych okresach.
2) Inne wartości niematerialne
Pozostałe wartości niematerialne wykazane w sprawozdaniu finansowym wycenione zostały według
cen nabycia lub kosztów wytworzenia i pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne obliczone
według stawek odzwierciedlających okres ich użytkowania oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.
Na dzień nabycia składnika wartości niematerialnych ustala się metodę amortyzacji oraz stawkę
amortyzacji rocznej odzwierciedlającą przewidywany okres użytkowania danego składnika aktywów.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika
aktywów wynoszący:
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
9
Koncesje, patenty, licencje i podobne – od 2 do 5 lat,
Autorskie i pokrewne prawa majątkowe – 2 lata.
Wartości niematerialne o nieokreślonych okresach użytkowania, nie podlegają amortyzacji, są
natomiast poddawane testom na utratę wartości.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się na dzień ujęcia w księgach rachunkowych w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia.
Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia,
pomniejszonych o dotychczas naliczone odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako
odrębny środek trwały (tam gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z
tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można
wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do
rachunku zysków i strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Zakończenie
amortyzacji następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży zgodnie z
MSSF 5 lub gdy zostanie usunięty z bilansu.
Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych stanowiące różnice pomiędzy przychodami ze
sprzedaży i wartością bilansową zbywanego środka trwałego ujmowane są sprawozdaniu z zysków
lub strat i innych całkowitych dochodów .
Środki trwałe w budowie wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. W przypadku
stwierdzenia utraty wartości środka trwałego w budowie dokonuje się odpisu aktualizującego
doprowadzającego jego wartość do wartości odzyskiwalnej.
Amortyzacja obecnie użytkowanych składników aktywów trwałych jest naliczana metodą liniową przez
szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów dla nowoprzyjętych środków trwałych
wynoszący:
Budynki i budowle – od 10 do 40 lat,
Obiekty inżynierii lądowej i wodnej – do 20 lat,
Maszyny i urządzenia – od 2 do 5 lat,
Środki transportu – od 3 do 6 lat,
Narzędzia, przyrządy i wyposażenie – 5 lat
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem
dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych,
aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o
przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego
składnika aktywów.
Leasing
Leasing to umowa lub część umowy, w której dochodzi do przekazania prawa do użytkowania
składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
10
Zgodnie z MSSF16 by dana umowa zinterpretowana została jako umowa leasingu, nie musi być
nazwana umową leasingu w rozumieniu kodeksu cywilnego. Umową leasingu będzie również umowa
najmu i dzierżawy w rozumieniu kodeksu cywilnego a także każda inna umowa, na podstawie której
spółka korzysta z prawa do użytkowania niebędącego jej własnością składnika majątku, w zamian za
wynagrodzenie.
Przy zawarciu umowy spółka dokonuje oceny czy na podstawie umowy otrzymuje prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, czyli czy umowa stanowi prawo do uzyskania
zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych jego użytkowania oraz czy spółka ma prawo do
kierowania jego użytkowaniem.
Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy leasingu amortyzowane są w okresie trwania umowy.
Inwestycje w jednostkach zależnych
Inwestycje w jednostkach zależnych obejmują udziały w spółkach objętych konsolidacją metodą pełną.
W sprawozdaniu finansowym zaliczane są do aktywów trwałych. Udziały w jednostkach zależnych
wycenia się w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpisy z tytułu
utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych ujmuje się w Sprawozdaniu z całkowitych
dochodów lub strat i innych całkowitych dochodów jako odpisy aktualizujące wartość inwestycji w
jednostkach zależnych.
Wbudowane instrumenty pochodne
Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne,
jeżeli spełnione są następujące warunki:
-charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym
charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany,
-samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych, jak wbudowany instrument
pochodny, spełniałby definicję instrumentu pochodnego,
-instrument w całości nie został zaklasyfikowany do wyceny w wartości godziwej przez wynik
finansowy.
Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty
pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.
Zakres, w którym cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w
walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy
zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest
walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej
transakcji. Ok. 39% umów najmu lokali zawieranych jest przez Spółkę w walucie obcej (Eur).
Rzeczowe składniki aktywów obrotowych wycenia się według cen zakupu nie wyższych od ich cen
sprzedaży netto na dzień bilansowy.
Zakupione towary handlowe ujmowane są w księgach pomocniczych w ewidencji ilościowo-
wartościowej.
Zakup towarów handlowych wyceniany jest według cen zakupu.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
11
Wycena rozchodu towaru serializowanego jest w cenach rzeczywistych, w przypadku pozostałych
towarów wykorzystywana jest metoda FIFO, czyli „pierwsze weszło – pierwsze wyszło”.
Zapasy towarów wykazywane są według ceny zakupu, nie wyższych od wartości godziwych. Cena
sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty
doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy.
Zapasy, które utraciły przydatność lub ich przydatność została ograniczona są objęte odpisem
aktualizującym. Odpisy aktualizujące zapasy obciążają wartość sprzedanych towarów.
Należności handlowe i pozostałe
Należności handlowe oraz inne krótkoterminowe należności i roszczenia wykazywane są w wartości
netto (czyli wartości brutto pomniejszonej o odpisy aktualizujące wartość należności).
Na należności zagrożone w znacznym stopniu nieściągalnością (nie objęte zabezpieczeniem) tworzy
się odpisy aktualizujące ich wartość. Utworzone odpisy aktualizujące odnosi się na wynik finansowy.
Odpisy aktualizujące wartość należności są tworzone w następujący sposób (z uwzględnieniem
ewentualnej korekty o należności objęte zabezpieczeniem):
• na należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – 100%
należności,
• na należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości –
100% należności
• na należności kwestionowane przez dłużników, skierowane na drogę sądową – 100%
należności,
• na należności przeterminowane powyżej 180 dni, których zapłata według osądu Zarządu
jest mało prawdopodobna – 100% należności.
Należności w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy wg kursu średniego NBP
obowiązującego na ten dzień.
Na moment bilansowy należności wykazuje się w kwocie do zapłaty z zachowaniem ostrożności w
wycenie. Jest to kwota należności wraz z należnymi odsetkami umownymi lub ustawowymi, jakiej
zapłaty przez kontrahenta oczekuje jednostka, według stanu na dzień bilansowy.
Aktywa finansowe
Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży, jeżeli
umowa wymaga dostarczenia ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość
początkową wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, z wyjątkiem tych
aktywów, które klasyfikuje się jako aktywa finansowe wyceniane początkowo w wartości godziwej
przez wynik finansowy.
Zasady klasyfikacji instrumentów
Zgodnie z wymogami standardu, w momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe mają być
klasyfikowane do jednej z trzech kategorii:
aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
lub aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
12
Pożyczki i należności to niezaliczone do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub
możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Powstają wówczas, gdy
Spółka wydaje środki pieniężne bezpośrednio dłużnikowi, nie mając zamiaru wprowadzać swojej
należności do obrotu. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie
przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności
przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne
Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie oraz środki na rachunkach bankowych, w tym
utrzymywane w ramach lokat bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują
krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności, łatwo wymienialne na określone kwoty oraz narażone
na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, w tym należne odsetki od lokat bankowych. Środki pieniężne i
ich ekwiwalenty wyceniane w wartościach nominalnych.
Rozliczenia międzyokresowe czynne
Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują rozliczenia:
- długoterminowe, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają dłużej niż 12 miesięcy
od dnia bilansowego,
- krótkoterminowe, które dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają nie dłużej niż 12
miesięcy od dnia bilansowego.
Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następuje stosownie do upływu czasu.
Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów.
Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości zgodnej ze Statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego
Rejestru Sądowego.
Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy obejmuje kapitał utworzony z podziału zysków wypracowanych w latach
poprzednich oraz środki uzyskane z emisji akcji pomniejszone o koszty emisji.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń
przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest
istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych
przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie, oraz ewentualnego ryzyka
związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty odsetek.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
13
Rezerwy obejmują:
- rezerwy na odroczony podatek dochodowy
- rezerwy na świadczenia pracownicze
- pozostałe rezerwy na zobowiązania
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku tworzy się z tytułu dodatnich różnic przejściowych pomiędzy
wartością podatkową i bilansową aktywów i pasywów z uwzględnieniem stawki podatkowej wiążącej w
latach wykorzystania rezerwy.
Jednostka tworzy rezerwę z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem
dodatnich różnic przejściowym między rachunkową i podatkową wartością aktywów i pasywów.
Rezerwę tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty , w
związku z dodatnimi różnicami przejściowymi.
Przy ustalaniu wysokości aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzględnia się stawki
podatku dochodowego obowiązujące w roku powstania obowiązku podatkowego.
Rezerwy na świadczenia pracownicze (tj. odprawy emerytalne i podobne) wycenia się w wysokości
oszacowanej metodami aktuarialnymi. Wyliczenia polegają na wyznaczeniu obecnej (zdyskontowanej)
wartości odprawy emerytalnej, dla której pracownik nabywa prawo według stanu na dzień kalkulacji
proporcjonalnie do ilorazu stażu pracownika w momencie kalkulacji w stosunku do stażu w momencie
wypłaty świadczenia. Uwzględnia się przy tym, że bazowe wynagrodzenia każdego z pracowników
będzie się zmieniać w czasie wg określonych założeń.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się przychody, których realizacja nastąpi w
przyszłych okresach.
Kredyty
Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości
godziwej uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszy bezpośrednie związane z
uzyskaniem kredytu. W następnych okresach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny
nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe – inne finansowe – w pozycji tej wykazuje się przypadające do zapłaty
części zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w latach następujących po roku lub latach dalszych
niż rok następujący po zakończeniu okresu sprawozdawczego.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują stan zadłużenia jednostki z wszelkich tytułów
cywilnoprawnych i publicznoprawnych na dzień bilansowy płatnych w złotych – wymagający zapłaty
najpóźniej do ostatniego dnia roku następującego po dniu bilansowym.
Za zobowiązania uznaje się również prawdopodobne zobowiązania przypadające na bieżący okres
sprawozdawczy, wynikające w szczególności:
- ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów, jeżeli kwota zobowiązania jest znana
lub możliwa do oszacowania w sposób wiarygodny,
Zobowiązania wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota ta obejmuje oprócz wartości
nominalnej zobowiązań także odsetki za zwłokę w spłacie zobowiązań, naliczone przez kontrahentów.
Odsetki księgowane są w ciężar kosztów finansowych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
14
Zobowiązania finansowe i instrumenty kapitałowe
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści
ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do
udziału w aktywach Spółki pomniejszonych o wszystkie zobowiązania.
Wycena w walutach obcych
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień
ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
- kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Spółka – w przypadku
operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
- średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na dzień poprzedzający dzień wystąpienia zdarzenia
– w przypadku pozostałych operacji.
Na dzień bilansowy składniki aktywów i pasywów wyrażone z walutach obcych wycenia się wg kursu
średniego opublikowanego przez NBP na ten dzień.
Podatek odroczony
1/ Aktywa z tytułu podatku dochodowego
Jednostka tworzy aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem
przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a
ich wartością podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości przewidzianej
w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy
dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie
dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika
aktywów z tytułu odroczonego podatku.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które
według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany,
przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie
obowiązujące na dzień bilansowy.
2/ Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Jednostka tworzy rezerwę z tytułu podatku dochodowego odroczonego w związku z występowaniem
przejściowych różnic między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a
ich wartością podatkową. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości
przewidzianej w przyszłości do zapłaty, w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi, które
spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które
według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik rezerwy zostanie zrealizowany,
przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie
obowiązujące na dzień bilansowy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
15
Przychody, koszty, wynik finansowy
Przychody ze sprzedaży
Za przychody i zyski uznaje się uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści
ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów albo
zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia
jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie wkładów przez udziałowców lub właścicieli.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wykazywane są w wartościach netto (bez
podatku od towarów i usług) wynikających z transakcji sprzedaży, z uwzględnieniem opustów i
rabatów.
Koszty i straty
Przez koszty i straty rozumie się uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym
korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów
albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego
lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez akcjonariuszy.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Ujmowane są współmiernie do przychodów ze sprzedaży i obejmują:
- Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, w którym udział stanowią koszty z tytułu prowizji za
świadczone usługi pośrednictwa sprzedaży oraz koszty materiałów służących do napraw serwisowych
sprzętu;
- Wartość sprzedanych towarów, materiałów i innych składników wycenionych po koszcie zakupu.
Koszty sprzedaży obejmują koszty obsługi punktów sprzedaży i transport towaru.
Koszty ogólnego zarządu stanowią koszty funkcjonowania spółki, a w szczególności: koszty zarządu
oraz koszty działów administracyjnych.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty nie związane bezpośrednio
ze zwykłą działalnością jednostki i stanowią głównie: wynik na sprzedaży niefinansowych aktywów
trwałych oraz wartości niematerialnych, darowizny, utworzone i rozwiązane rezerwy, skutki aktualizacji
wartości aktywów niefinansowych., otrzymane i zapłacone kary umowne i odszkodowania, itp.
Przychody i koszty finansowe obejmują głównie przypadające na okres sprawozdawczy otrzymane
odsetki, różnice kursowe oraz zyski ze sprzedaży inwestycji, nadwyżkę dodatnich różnic kursowych
nad ujemnymi lub odwrotnie oraz zapłacone odsetki dla banków i kontrahentów.
Podatek dochodowy:
– podatek dochodowy od osób prawnych będący zobowiązaniem wobec budżetu oraz – rezerwy lub
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, spowodowane przejściowymi różnicami między
wykazywaną wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
16
Zasady ustalania wyniku finansowego:
Na wynik finansowy składają się:
- wynik działalności operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych,
- wynik na operacjach finansowych,
- obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, obejmującego część
bieżącą oraz odroczoną
Spółka sporządza Sprawozdanie z całkowitych zysków lub strat i innych całkowitych dochodów w
wariancie kalkulacyjnym.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.
12. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu
na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
W dniu 21 maja 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy pojęło Uchwałę nr 4 w
sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2023 o następującej treści:
Uchwała nr 4 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Eurotel Spółka Akcyjna z siedzibą w
Gdańsku z dnia 21 maja 2024 r. w sprawie przeznaczenia zysku bilansowego za rok obrotowy 2023
następującej treści:
§1.1.Działając na podstawie art. 395 §2 pkt 2) kodeksu spółek handlowych Walne Zgromadzenie
dokonuje podziału zysku za rok obrotowy 2023 w kwocie 18.799.194,63 zł (osiemnaście milionów
siedemset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy sto dziewięćdziesiąt cztery złote sześćdziesiąt trzy
grosze) w ten sposób, że część zysku w kwocie 14 993 020 zł (czternaście milionów dziewięćset
dziewięćdziesiąt trzy tysiące dwadzieścia złotych 00 groszy) przeznacza na dywidendę w wysokości 4
zł na jedną akcję, a pozostałą część zysku w kwocie 3 806 174 zł 63 gr (trzy miliony osiemset sześć
tysięcy sto siedemdziesiąt cztery zł 00 groszy) przeznacza na kapitał zapasowy Spółki.
2.Ustala się dzień dywidendy na dzień 05 czerwca 2024 r. i datę wypłaty dywidendy do dnia 12
czerwca 2024 roku
Dywidenda została wypłacona do każdej akcji zwykłej w ilości 3 748 255 sztuk.
13. Segmenty działalności
Sprawozdawczość segmentów operacyjnych na poziomie Spółki jest spójna z raportowaniem
wewnętrznym na potrzeby Zarządu. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów
branżowych w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów oraz oceny skutków
wyników działalności.
Podstawowym segmentowym układem sprawozdawczym przyjętym przez Spółkę Eurotel SA jest
układ według segmentów branżowych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
17
Spółka wydziela trzy segmenty branżowe, dla których wyznacznikiem jest oferowany towar i rodzaj
usług:
Określenie segmentu
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody ze sprzedaży towarów
Sprzedaż produktów T-Mobile
pośrednictwo sprzedaży usług
telekomunikacyjnych
towar oferowany przez T-Mobile w ramach oferty
usług telekomunikacyjnych z telefonem,
akcesoria, produkty pre-paid
Sprzedaż iDream
naprawy serwisowe, pośrednictwo w
sprzedaży usług finansowych i
ubezpieczeniowych
urządzenia Apple, akcesoria do telefonów i
urządzeń
Canal+
pośrednictwo sprzedaży usług telewizji
satelitarnej
doładowania na kartę, akcesoria
W poniższych tabelach zostały przedstawione dane dotyczące przychodów, kosztów bezpośrednich
oraz niektórych aktywów i pasywów segmentów branżowych na 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia
2023 roku
Rok 2024
Sprzedaż
produktów T-
Mobile
Sprzedaż
iDream
Canal+
Nie/przydz.
Razem
Przychody ze sprzedaży usług
28 093
9 717
2 667
1 225
41 702
Koszt wytworzenia sprzed. produktów
9 811
4 035
1 511
0
15 357
Przychody ze sprzedaży towarów
3 989
367 670
21
406
372 086
Koszt własny sprzedaży towarów
3 566
322 270
12
406
326 254
Zysk brutto ze sprzedaży
18 705
51 082
1 165
1 225
72 177
Koszty działalności operacyjnej
0
0
0
52 923
52 923
Pozostałe przychody
0
0
0
330
330
Pozostałe koszty
0
0
0
1 683
1 683
Przychody finansowe
0
0
0
830
830
Koszty finansowe
0
0
0
1 064
1 064
Zysk brutto
0
0
0
17 667
17 667
Podatek dochodowy
0
0
0
3 558
3 558
Zysk netto
0
0
0
14 109
14 109
Rzeczowe aktywa trwałe
1 379
2 283
27
11 691
15 380
Aktywa trwałe z tyt. prawa do użytkowania
6 750
8 607
431
85
15 873
Wartość firmy
18 481
527
0
0
19 008
Inne wartości niematerialne
0
181
0
0
181
Zapasy
768
25 224
17
0
26 009
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
18
Rok 2023
Sprzedaż
produktów T-
Mobile
Sprzedaż
iDream
Canal+
Nie/przydz.
Razem
Przychody ze sprzedaży usług
31 574
10 384
2 291
1 917
46 166
Koszt wytworzenia sprzed. produktów
16 928
4 549
1 305
0
22 782
Przychody ze sprzedaży towarów
5 158
319 233
27
344
324 762
Koszt własny sprzedaży towarów
5 244
279 548
17
1 066
285 875
Zysk brutto ze sprzedaży
14 560
45 520
996
1 195
62 271
Koszty działalności operacyjnej
0
0
0
42 025
42 025
Pozostałe przychody
0
0
0
953
953
Pozostałe koszty
0
0
0
310
310
Przychody finansowe
0
0
0
2 858
2 858
Koszty finansowe
0
0
0
759
759
Zysk brutto
0
0
0
22 988
22 988
Podatek dochodowy
0
0
0
4 189
4 189
Zysk netto
0
0
0
18 799
18 799
Rzeczowe aktywa trwałe
847
1 820
0
7 851
10 518
Aktywa trwałe z tyt. prawa do użytkowania
5 816
8 691
691
529
15 727
Wartość firmy
18 481
527
0
0
19 008
Inne wartości niematerialne
0
185
0
41
226
Zapasy
275
25 378
15
5
25 673
Analizie Zarządu Spółki podlega zysk segmentów na poziomie zysku brutto ze sprzedaży. Pozostałe
pozycje Sprawozdania z całkowitych dochodów podlegają analizie na poziomie całej jednostki.
Aktywa segmentu obejmują głównie rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i zapasy.
Układem uzupełniającym jest układ według segmentów geograficznych. Profil podstawowej
działalności Spółki skierowany jest na działalność w jednym rejonie geograficznym, którym jest
Polska. W roku obrotowym 2024 oraz 2023 Spółka oprócz sprzedaży na terenie kraju, dokonała
wewnątrzwspólnotowych transakcji.
Rok 2024
Transakcje
krajowe
Transakcje
UE
Razem
Przychody ze sprzedaży usług
40 964
738
41 702
Koszt wytworzenia sprzed. produktów
15 357
0
15 357
Przychody ze sprzedaży towarów
367 297
4 789
372 086
Koszt własny sprzedaży towarów
321 698
4 556
326 254
Zysk brutto ze sprzedaży
71 206
971
72 177
Rok 2023
Transakcje
krajowe
Transakcje
UE
Razem
Przychody ze sprzedaży usług
45 224
942
46 166
Koszt wytworzenia sprzed. produktów
22 782
0
22 782
Przychody ze sprzedaży towarów
314 418
10 344
324 762
Koszt własny sprzedaży towarów
275 820
10 055
285 875
Zysk brutto ze sprzedaży
61 040
1 231
62 271
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
19
W tym sprzedaż do poszczególnych krajów UE:
Rok 2024
Niemcy
Dania
Rumunia
Litwa
Łotwa
Holandia
Czechy
Francja
Estonia
Irlandia
Włochy
pozostałe
kraje UE
Transakcje
UE, razem
Przychody ze sprzedaży usług
0
8
0
0
0
0
0
0
11
719
0
0
738
Przychody ze sprzedaży
towarów
361
979
439
28
170
204
652
1 881
75
4 789
Przychody ze sprzedaży,
razem
361
987
0
439
28
170
204
652
1 899
719
0
74
5 533
Rok 2023
Niemcy
Dania
Rumunia
Litwa
Łotwa
Holandia
Czechy
Francja
Estonia
Irlandia
Włochy
pozostałe
kraje UE
Transakcje
UE, razem
Przychody ze sprzedaży usług
0
0
0
0
0
0
0
0
0
942
0
0
942
Przychody ze sprzedaży
towarów
3 066
2 862
134
393
35
0
3 090
421
214
0
83
46
10 344
Przychody ze sprzedaży,
razem
3 066
2 862
134
393
35
0
3 090
421
214
942
83
46
11 286
14. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz
ze wskazaniem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących
W raportowanym okresie osiągnięto gorsze niż w poprzednim roku wyniki działalności zarówno w
kategorii przychodów jak i zysków w obu spółkach Grupy.
Wpływ na wynik miały zarówno czynniki o charakterze makroekonomicznym, dotyczące otoczenia w
jakim działają Emitent oraz spółki Grupy, na które nie było możliwości wpływać, a które występowały
już w mniejszym lub większym stopniu we wcześniejszych okresach.
W raportowanym okresie pojawiły się jednak również czynniki, które były bezpośrednio związane z
prowadzoną działalnością przez Emitenta albo podejmowanymi decyzjami biznesowymi.
W ramach segmentu iDream osiągnięto już wcześniej pewien poziom maksymalnej przy danym
potencjale rynkowym sprzedaży w związku z czym nie udało się poprawić w podobny sposób jak w
poprzednich latach tego rezultatu mimo otwarcia jednego salonu sprzedaży. Kanał e-commerce mimo
generowania większych przychodów, wymagał znaczących inwestycji w obsługę i promocję jego
oferty, co na koniec roku spowodowało brak rentowności tego kanału. Serwis iDream wykazał stratę,
która wynikała z dużych kosztów obsługi oraz coraz mniejszej ilości napraw w związku z większą
konkurencją na rynku jak również mniejszą ilością usterek kolejnych generacji sprzętu w
szczególności iPhone.
Zakończył się proces zmiany systemu funkcjonowania sieci sprzedaży w T-Mobile polegający na
większym udziale punktów własnych, co było warunkiem operatora na kontynuowania działalności w
tym segmencie. Skutkowało to jednak koniecznością niejednokrotnie pokrycia kosztów przejmowania
takich punktów sprzedaży od dotychczasowych partnerów z którymi Emitent współpracował oraz
wzrostem kosztów prowadzenia działalności w związku z przepisaniem umów najmu na Emitenta jak
również umów o pracę zatrudnionych w tych punktach sprzedaży pracowników. Konsekwencją tego
były wyższe przychody w tym segmencie przy jednocześnie znaczącym zwiększeniu kosztów oraz
towarzyszącego im ryzyka.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
20
15. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ
na osiągnięte wyniki finansowe
Doszło do otwarcia nowego salonu iDream, co od czasu pandemii w 2020 roku nie miało miejsca.
Przejęto część sklepów należących dotychczas do partnerów handlowych Emitenta współpracujących
w ramach sieci T-Mobile co wiązało się z kosztami jednorazowymi i zwiększeniem ogólnego poziomu
kosztów stałych.
16. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym
okresie
W prezentowanym okresie nie wystąpiły większe różnice związane z sezonowością bądź
cyklicznością oprócz zwiększonej sprzedaży detalicznej w okresie świątecznym pod koniec roku.
Cykliczne zwiększenie sprzedaży wystąpiło również jak co roku na przełomie trzeciego i czwartego
kwartału w związku z premierami nowych produktów przez firmę Apple, które dystrybuowane są przez
Eurotel SA..
17. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów
wartościowych
W raportowanym okresie nie miały miejsca tego typu zdarzenia.
18. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na którym sporządzono roczne sprawozdanie
finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na
przyszłe wyniki finansowe emitenta
Nie wystąpiły tego rodzaju zdarzenia o znaczącym charakterze, który miałby istotny wpływ na wyniki
spółki.
19. Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresie objętym sprawozdaniem
finansowym
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresach porównywalnych notowania średnich
kursów wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały
się następująco:
Kurs Eur
31.12.2024
31.12.2023
Kurs na ostatni dzień w okresie
4,2730
4,3480
Kurs średni w okresie
4,3042
4,5284
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
21
20. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR
20.1. Zasady przeliczeń sprawozdań finansowych
Podstawowe pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej, Sprawozdania z całkowitych zysków lub
strat i innych całkowitych dochodów, oraz Sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na
EURO zgodnie ze wskazaną obowiązującą zasadą przeliczenia.
• Sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego
okresu,
• Sprawozdanie z całkowitych zysków lub start i innych całkowitych dochodów oraz Sprawozdanie z
przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia
arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. Kursy
przyjęte do przeliczenia przedstawiają poniższe tabele:
1.01.-31.12.2024 rok
I/2023
II/2024
III/2024
IV/2024
V/2024
VI/2024
VII/2024
VIII/2024
IX/2024
X/2024
XI/2024
XII/2024
Razem
4,3434
4,3190
4,3009
4,3213
4,2678
4,3130
4,2953
4,2798
4,2791
4,353
4,3043
4,273
51,6499
12
kurs średni w okresie
4,3042
1.01.-31.12.2023 rok
I/2023
II/2023
III/2023
IV/2023
V/2023
VI/2023
VII/2023
VIII/2023
IX/2023
X/2023
XI/2023
XII/2023
Razem
4,7089
4,7170
4,6755
4,5889
4,5376
4,4503
4,4135
4,4684
4,6356
4,4475
4,3492
4,3480
54,3404
12
kurs średni w okresie
4,5284
Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości
wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
22
20.2. Podstawowe pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej, Sprawozdania z zysków lub strat i
innych całkowitych dochodów oraz Sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawiają się
następująco:
Podstawowe pozycje Sprawozdania
dane w tys. PLN
dane w tys. EUR
2024
2023
2024
2023
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
413 788
370 928
96 136
81 911
II. Zysk brutto
17 667
22 988
4 105
5 076
III. Zysk netto
14 109
18 799
3 278
4 151
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
41 587
33 562
9 662
7 411
V. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-5 068
-6 827
-1 177
-1 508
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-22 451
-48 308
-5 216
-10 668
VII. Przepływy pieniężne netto, razem
14 068
-21 573
3 268
-4 764
VIII. Aktywa, razem
162 976
143 275
38 141
32 952
IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
97 676
77 091
22 859
17 730
X. Kapitał własny
65 300
66 184
15 282
15 222
XI. Kapitał akcyjny
750
750
176
172
XII. liczba akcji (w szt.)
3 748 255
3 748 255
3 748 255
3 748 255
XIII. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)
3,76
5,02
0,87
1,11
XIV. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
17,42
17,66
4,08
4,06
21. Zmiany zasad rachunkowości
Sprawozdanie finansowe w sposób kompletny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
W roku obrotowym 2024 nie nastąpiły zmiany zasad rachunkowości w porównaniu z rokiem
poprzednim.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
23
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku wraz z danymi
porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
AKTYWA
Nota
2024.12.31
2023.12.31
A.
Aktywa trwałe
56 408
50 933
I.
Wartości niematerialne, w tym:
1
19 189
19 234
* wartość firmy
19 008
19 008
II.
Rzeczowe aktywa trwałe
2
15 380
10 518
III.
Aktywa trwałe z tyt. prawa do użytkowania
3
15 873
15 727
IV.
Należności długoterminowe
0
0
V.
Inwestycje długoterminowe
4
4 603
4 603
VI.
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5
1 363
851
1.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 197
851
2.
Inne rozliczenia międzyokresowe
166
0
B.
Aktywa obrotowe
106 568
92 342
I.
Zapasy
6
26 009
25 673
II.
Należności krótkoterminowe
7
28 132
28 702
1.
Należności handlowe
24 755
20 671
2.
Należności z tyt. podatków
0
1 741
3.
Pozostałe należności
3 377
6 290
III.
Aktywa finansowe
8
17
14
IV.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
9
51 612
37 544
V.
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
10
798
409
AKTYWA, razem
162 976
143 275
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
24
stan na:
PASYWA
Nota
2024.12.31
2023.12.31
A.
Kapitał (fundusz) własny
65 300
66 184
I.
Kapitał akcyjny
11
750
750
II.
Należne, lecz nie wniesione, wkłady na pocz. kap. podst.
(wielkość ujemna)
0
0
III.
Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)
0
0
IV.
Kapitał (fundusz) zapasowy
12
50 441
46 635
V.
Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny
0
0
VI.
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
0
0
VII.
Zysk (strata) z lat ubiegłych
0
0
VIII.
Zysk (strata) netto
14 109
18 799
IX.
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
0
0
B.
ZOBOWIĄZANIA i rezerwy na zobowiązania
97 676
77 091
I.
Rezerwy na zobowiązania
13
7 119
5 367
1.
Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego
3 306
3 422
2.
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
2 464
1 682
3.
Pozostałe rezerwy
1 349
263
II.
Zobowiązania długoterminowe
14
10 583
10 163
III.
Zobowiązania krótkoterminowe
15
79 394
61 052
1.
zobowiązania handlowe
63 704
48 288
2.
zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego
682
915
3.
zobowiązania z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń
6 288
3 167
4.
zobowiązania z tyt. kredytów
0
0
5.
zobowiązania z tyt. wynagrodzeń
1 567
1 090
6.
Pozostałe zobowiązania
1 127
1 497
7.
Inne zobowiązania finansowe
6 026
6 095
IV.
Rozliczenia międzyokresowe
16
580
509
1.
długoterminowe
0
0
2.
krótkoterminowe
580
509
PASYWA, razem
162 976
143 275
Wartość księgowa
65 300
66 184
liczba akcji (w szt.)
3 748 255
3 748 255
Wartość księgowa na 1 akcję
25
17,42
17,66
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
25
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku wraz z danymi
porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
Obroty za okres
Wyszczególnienie
Nota
01.01.2024 -
31.12.2024 r.
01.01.2023 -
31.12.2023 r.
A.
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów, w tym:
17
413 788
370 928
I.
Przychody netto ze sprzedaży produktów
41 702
46 166
II.
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
372 086
324 762
B.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów,
w tym:
341 611
308 657
I.
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
18
15 357
22 782
II.
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
326 254
285 875
C.
ZYSK/STRATA BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
72 177
62 271
D.
Koszty sprzedaży
18
46 795
36 312
E.
Koszty ogólnego zarządu
18
6 128
5 713
F.
Pozostałe przychody
19
330
953
G.
Pozostałe koszty
20
1 683
310
H.
ZYSK/STRATA z działalności kontynuowanej
17 901
20 889
I.
Zysk ze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej
21a
0
0
J.
Przychody finansowe, w tym
21
830
2 858
- odsetki obliczone metodą efektywnej stopy procentowej
809
1 335
K.
Koszty finansowe, w tym
22
1 064
759
- odsetki obliczone metodą efektywnej stopy procentowej, w tym:
865
667
- odsetki od zobowiązań z tyt. leasingu
855
666
L.
ZYSK/STRATA BRUTTO
17 667
22 988
Ł.
Podatek dochodowy
23
3 558
4 189
M.
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
14 109
18 799
N.
Inne całkowite dochody
0
0
O.
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu
0
0
P.
Całkowite dochody ogółem
14 109
18 799
Zysk netto
14 109
18 799
Liczba akcji na koniec okresu (w szt.)
3 748 255
3 748 255
Zysk na 1 akcję zwykłą
24
3,76
5,02
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
26
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku wraz z danymi
porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
Rok obrotowy 2024
TREŚĆ
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Zysk netto
bież. okresu
Razem
kapitał
własny
Stan na 01.01.2024
750
46 635
18 799
0
66 184
Zysk/strata netto za okres
0
0
0
14 109
14 109
Inne całkowite dochody za okres
0
0
0
0
0
Podział zysku, w tym:
0
3 806
-18 799
0
-14 993
- dywidenda dla akcjonariuszy
0
0
-14 993
0
-14 993
- przekazanie na kapitał zapasowy
0
3 806
-3 806
0
0
Stan na 31.12.2024
750
50 441
0
14 109
65 300
Rok obrotowy 2023
TREŚĆ
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Zysk netto
bież. okresu
Razem
kapitał
własny
Stan na 01.01.2023
750
46 621
41 058
0
88 429
Zysk/strata netto za okres
0
0
0
18 799
18 799
Inne całkowite dochody za okres
0
0
0
0
0
Podział zysku, w tym:
0
14
-41 058
0
-41 044
- dywidenda dla akcjonariuszy
0
0
-41 044
0
-41 044
- przekazanie na kapitał zapasowy
0
14
-14
0
0
Stan na 31.12.2023
750
46 635
0
18 799
66 184
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
27
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku wraz z danymi
porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku
Obroty za okres
Wyszczególnienie
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
A.
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.
Zysk (strata) netto
14 109
18 799
II.
Korekty razem
27 478
14 763
1.
Amortyzacja
7 281
7 702
2.
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
-170
-80
3.
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
829
-834
4.
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
-29
-250
5.
Zmiana stanu rezerw
1 752
-19
6.
Zmiana stanu zapasów
-336
855
7.
Zmiana stanu należności, w tym aktywów finansowych
570
1 161
8.
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
18 644
5 910
9.
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-830
170
10.
Podatek dochodowy bieżący
4 020
4 374
11.
Podatek dochodowy zapłacony
-4 253
-4 226
12.
Inne korekty
0
0
III.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II)
41 587
33 562
B.
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.
Wpływy
3 047
1 796
1.
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
11
250
2.
Zbycie aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży
0
0
3.
Z aktywów finansowych, w tym:
3 036
1 546
a) w jednostkach powiązanych
0
1 500
- dywidendy i udziały w zyskach
0
1 500
b) w pozostałych jednostkach
3 036
46
- spłata udzielonych pożyczek
3 036
46
4.
Inne wpływy inwestycyjne
0
0
II.
Wydatki
8 115
8 623
1.
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
5 112
8 623
2.
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne
0
0
3.
Na aktywa finansowe, w tym:
3 003
0
a) w jednostkach powiązanych
0
0
b) w pozostałych jednostkach
3 003
0
- udzielone pożyczki
3 003
0
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
28
4.
Inne wydatki inwestycyjne
0
0
III.
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
-5 068
-6 827
C.
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I.
Wpływy
0
0
1.
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału
0
0
2.
Kredyty i pożyczki
0
0
3.
Emisja dłużnych papierów finansowych
0
0
4.
Inne wpływy finansowe
0
0
II.
Wydatki
22 451
48 308
1.
Nabycie udziałów (akcji) własnych
0
0
2.
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
14 993
41 044
3.
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
0
0
4.
Spłaty kredytów i pożyczek
0
0
5.
Wykup dłużnych papierów wartościowych
0
0
6.
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
0
0
7.
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
6 593
6 598
8.
Odsetki
865
666
9.
Inne wydatki finansowe
0
0
III.
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
-22 451
-48 308
D.
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
14 068
-21 573
E.
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
14 068
-21 573
F.
Środki pieniężne na początek okresu
37 544
59 117
G.
Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym:
51 612
37 544
- o ograniczonej możliwości dysponowania
0
0
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
29
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
Nota 1.
Wartości niematerialne
1.1
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
31.12.2024
31.12.2023
b) koszty prac rozwojowych
0
0
c) nabyta wartość firmy
19 008
19 008
d) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości
0
0
e) nabyte oprogramowanie komputerowe
181
41
f) nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów
0
0
g) inne wartości niematerialne
0
0
h) zaliczki na poczet wartości niematerialnych
0
185
Wartości niematerialne netto, razem
19 189
19 234
odpis aktualizujący wartości niematerialne
304
304
Wartości niematerialne brutto, razem
19 493
19 538
1.2
TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (wg grup rodzajowych) I-XII 2024 r.
nabyta
wartość
firmy
nabyte
oprogramowanie
komputerowe
zaliczki na
zakup WN
Wartości
niematerialne
razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu
19 312
418
185
19 915
b) zwiększenia (z tytułu)
0
185
0
185
- zakup
0
185
0
185
c) zmniejszenia (z tytułu)
0
0
185
185
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu
19 312
603
0
19 915
e) skumulowana amortyzacja na początek okresu
0
377
0
377
f) Zwiększenia
0
45
0
45
- naliczenie amortyzacji
0
45
0
45
g) Zmniejszenia
0
0
0
0
- likwidacja
0
0
0
0
h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
0
422
0
422
i) odpis aktualizujący wartości niematerialne na początek okresu
304
0
0
304
j) odpis aktualizujący wartości niematerialne na koniec okresu
304
0
0
304
k) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu
19 008
41
185
19 234
l) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu
19 008
181
0
19 189
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
30
1.3
TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (wg grup rodzajowych) I-XII 2023 r.
nabyta
wartość
firmy
nabyte
oprogramowanie
komputerowe
zaliczki na
zakup WN
Wartości
niematerialne
razem
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu
19 312
539
227
20 078
b) zwiększenia (z tytułu)
0
42
0
42
- zakup
0
42
0
0
c) zmniejszenia (z tytułu)
0
163
42
205
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu
19 312
418
185
19 915
e) skumulowana amortyzacja na początek okresu
0
536
0
536
f) Zwiększenia
0
1
0
1
- naliczenie amortyzacji
0
1
0
1
g) Zmniejszenia
0
160
0
160
h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
0
377
0
377
i) odpis aktualizujący wartości niematerialne na początek okresu
304
0
0
304
j) odpis aktualizujący wartości niematerialne na koniec okresu
304
0
0
304
k) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu
19 008
3
227
19 238
l) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu
19 008
41
185
19 234
Nota Nr 1.4
Wartość Firmy
Wartość bilansowa wartości firmy w tys. zł na dzień:
Nazwa
Stan na
31.12.2024
Stan na
31.12.2023
Wartość Firmy KIM Group Kuczek i Gaweł sp. j.
7 112
7 112
Wartość Firmy PPI - ETC Poland Sp. z o.o.
7 500
7 500
Wartość Firmy MIX Electronics S.A.
1 645
1 645
Wartość Firmy LOBO GSM
2 223
2 223
Wartość Firmy iTerra
528
528
Razem
19 008
19 008
Testy na utratę wartości firmy
Wartość firmy powstała w wyniku przejęcia sieci sprzedaży wymienionych Jednostek i została
przyporządkowana do jednego ośrodka generującego przepływy pieniężne, będącego wydzieloną
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
31
organizacyjnie zorganizowaną częścią spółki, na którą składają się salony sprzedaży oraz sieć
agentów handlowych.
Spółka corocznie przeprowadza testy na utratę wartości.
Testy przeprowadzone na dzień 31.12.2024 roku nie wykazały konieczności dokonania odpisów
aktualizujących dla wartości firmy.
Ośrodek generujący przepływy pieniężne
Wartość odzyskiwalna - odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do
sprzedaży lub wartości użytkowej składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne,
zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej
Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na
następujące zmienne:
• przepływy pieniężne;
• stopy dyskontowe;
• stopę wzrostu zastosowaną do szacowania przepływów pieniężnych poza okres planu finansowego.
Przepływy pieniężne – bazują na wartościach osiągniętych w okresach poprzedzających okres planów
finansowych oraz na bardzo ostrożnych szacunkach dotyczących przyszłości,
Stopa dyskontowa użyta do sprowadzenia wartości nadwyżek z kolejnych lat projekcji na moment
wyceny odzwierciedla średni ważony koszt kapitałów zaangażowanych w finansowanie biznesu
(WACC - Weighted Average Cost of Capital)
W przypadku wycenianych biznesów brak zadłużenia kredytowego powoduję, że stopa dyskontowa
(WACC) jest tożsama z kosztem kapitałów własnych i wynosi 10,57% dla lat 2025-2027 oraz 10,04%
dla 2027 roku.
Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem wynosi odpowiednio 13,05% i 12,40%. Jest ona użyta do
aktualizacji salda strumieni pieniężnych na moment wyceny. W przypadku udziałów Viamind
zastosowano stopę dyskonta przed opodatkowaniem zgodnie z metodą wyceny przedsiębiorstw.
W odniesieniu do biznesu T-Mobile uwzględniając zwiększenie ryzyka niepewności w planowaniu
finansowych stopy dyskonta bazowego zwiększono o 30%, tj. do poziomów odpowiednio 13,74% i
13,05%, co powoduje że stopa dyskontowa przed opodatkowaniem wynosi 16,97% i 16,12%.
Szacowana stopa wzrostu – nie zakładano.
Wrażliwość na zmiany założeń
W przypadku oszacowania wartości użytkowej kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie
możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że
wartość bilansowa tego ośrodka przekroczy jego wartość odzyskiwaną skorygowaną o wartość
księgową aktywów netto.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
32
Nota Nr 2.
Rzeczowe aktywa trwałe
2.1.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
31.12.2024
31.12.2023
a) środki trwałe
15 034
2 723
- grunty własne
2 282
0
- budynki i budowle
10 227
2 456
- urządzenia techniczne i maszyny
1 040
34
- środki transportu
0
0
- pozostałe środki trwałe
1 485
233
b) Środki trwałe w budowie
346
7 795
c) zaliczki na Środki trwałe w budowie
0
0
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
15 380
10 518
2.2
TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH (wg grup rodzajowych) I- XII 2024 r.
grunty
własne
budynki i
budowle
urządzenia
techniczne
i maszyny
środki
transportu
pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
środki
trwałe,
razem
a) wartość brutto środków trwałych na
początek okresu
0
6 867
374
172
6 122
7 795
21 330
b) zwiększenia (z tytułu)
2 282
8 351
1 074
0
1 398
5 600
18 705
- zakup
2 282
8 351
1 074
0
1 398
5 600
18 705
c) zmniejszenia:
369
123
55
202
13 049
13 798
d) wartość brutto środków trwałych na koniec
okresu
2 282
14 849
1 325
117
7 318
346
26 237
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
początek okresu
0
4 411
340
172
5 889
0
10 424
f) Zwiększenia:
0
580
68
0
146
0
794
- naliczenie umorzenia
0
580
68
0
146
0
794
g) Zmniejszenia:
0
369
123
55
202
749
h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
koniec okresu
0
4 622
285
117
5 833
0
10 469
i) wartość netto środków trwałych na
początek okresu
0
2 456
34
0
233
7 795
10 518
j) wartość netto środków trwałych na koniec
okresu
2 282
10 227
1 040
0
1 485
346
15 380
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
33
2.3
TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH (wg grup rodzajowych) I- XII 2023 r.
grunty
własne
budynki i
budowle
urządzenia
techniczne
i maszyny
środki
transportu
pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
środki
trwałe,
razem
a) wartość brutto środków trwałych na
początek okresu
0
6 414
559
207
6 134
142
13 456
b) zwiększenia (z tytułu)
0
916
11
0
0
8 569
0
- zakup
0
916
11
0
0
8 569
0
c) zmniejszenia:
0
463
196
35
12
916
0
d) wartość brutto środków trwałych na koniec
okresu
0
6 867
374
172
6 122
7 795
21 330
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
początek okresu
0
4 081
510
204
5 629
0
10 424
f) Zwiększenia:
0
577
26
1
273
0
0
- naliczenie umorzenia
0
577
26
1
273
0
0
g) Zmniejszenia:
0
247
196
33
13
0
0
h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
koniec okresu
0
4 411
340
172
5 889
0
10 424
i) wartość netto środków trwałych na
początek okresu
0
2 333
49
3
505
142
3 032
j) wartość netto środków trwałych na koniec
okresu
0
2 456
34
0
233
7 795
10 518
Nota Nr 3
Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania
3.1
AKTYWA TRWAŁE Z TYT PRAWA DO UŻYTKOWANIA
31.12.2024
31.12.2023
a) wynajem lokali
15 360
14 929
b) wynajem samochodów
513
798
Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy najmu
15 873
15 727
3.2
TABELA ZMIAN AKTYWÓW Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA I- XII 2024 r.
najem lokali
najem
środków
transportu
Aktywa z tyt.
prawa do
użytkowania,
razem
a) wartość brutto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na początek
okresu
40 908
1 247
42 155
b) zwiększenia (z tytułu)
6 543
188
6 731
- zawarcie nowej umowy leasingu
3 440
168
3 608
- inne (zmiana warunków, aktualizacja wyceny)
3 103
20
3 123
c) zmniejszenia (z tytułu)
2 478
53
2 531
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
34
- zakończenie/likwidacja umowy leasingu/rekalkulacja
2 478
53
2 531
d) wartość brutto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec
okresu
44 973
1 382
46 355
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
25 979
449
26 428
f) Zwiększenia:
6 023
420
6 443
- naliczenie umorzenia
6 023
420
6 443
g) Zmniejszenia:
2 389
0
2 389
- zakończenie/likwidacja umowy leasingu
2 389
0
2 389
h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
29 613
869
30 482
i) wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na początek
okresu
14 929
798
15 727
j) wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec
okresu
15 360
513
15 873
3.3
TABELA ZMIAN AKTYWÓW Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA I- XII 2023 r.
najem lokali
najem
środków
transportu
Aktywa z tyt.
prawa do
użytkowania,
razem
a) wartość brutto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na początek
okresu
39 230
735
39 965
b) zwiększenia (z tytułu)
4 112
512
4 624
- zawarcie nowej umowy leasingu
928
512
1 440
- inne (zmiana warunków, aktualizacja wyceny)
3 184
0
3 184
c) zmniejszenia (z tytułu)
2 434
0
2 434
- zakończenie/likwidacja umowy leasingu
2 434
0
2 434
d) wartość brutto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec
okresu
40 908
1 247
42 155
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
21 173
67
21 240
f) Zwiększenia:
6 442
382
6 824
- naliczenie umorzenia
6 442
382
6 824
g) Zmniejszenia:
1 636
0
1 636
- zakończenie/likwidacja umowy leasingu
1 636
0
1 636
h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
25 979
449
26 428
i) wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na początek
okresu
18 057
668
18 725
j) wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec
okresu
14 929
798
15 727
Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania stanowią umowy najmu samochodów oraz lokali
wykorzystywanych w ramach prowadzonej działalności. Są to lokale przeznaczone na punkty
sprzedaży detalicznej, punkty obsługi serwisowej, siedziba spółki oraz zaplecze magazynowe.
Wycena umów najmu wynika z wdrożenia w roku 2019 standardu rachunkowości, MSSF 16.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
35
Nota nr 4
Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone
Udziały w jednostkach stowarzyszonych
31.12.2024
31.12.2023
Inwestycje w spółki zależne
4 603
4 603
a) udziały i akcje, w tym:
4 603
4 603
- udziały Viamind Spółka z o.o.
4 598
4 598
- udziały 2Way Spółka z o.o.
5
5
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
0
0
b) odpisy aktualizujące wartość inwestycje
0
0
Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone, netto
4 603
4 603
Inwestycje w jednostki zależne zostały zaprezentowane poniżej. Inwestycje w jednostkach zależnych
stanowią objęte udziały w spółkach zależnych.
Jednostka zależna VIAMIND Spółka z o.o.
Forma prawna: Spółka z o.o.
Siedziba: 02-699 Warszawa, ul. Taborowa 20
Wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta
Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod
numerem 0000285357
Regon: 141064315
NIP: 951-22-25-244
Podstawowy przedmiot działalności :
Usługi pośrednictwa, sprzedaż produktów i usług sieci PLAY (PKD 6120 Z)
Czas trwania spółki: nieokreślony
Kapitał zakładowy spółki wynosi 204.100,00 zł
Udział „EUROTEL” S.A. w kapitale spółki zależnej i głosach na walnym zgromadzeniu:
Do dnia 31.12.2012 r. „EUROTEL” S.A. była właścicielem 1.429 udziałów spółki „VIAMIND”
Sp. z o.o., co dawało 70,01% udziału w głosach na Zgromadzeniu Wspólników oraz 70,01%
udziału w kapitale zakładowym.
Z dniem 1.01.2013 roku spółka nabyła dodatkowe 612 udziałów w kapitale własnym spółki,
zwiększając tym samym swój udział do 100%.
Data objęcia spółki kontrolą: 8 października 2009 roku.
Jednostka zależna 2Way Spółka z o.o.
Forma prawna: Spółka z o.o.
Siedziba: 80-126 Gdańsk, ul. Myśliwska 21
wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku VII
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000709761
Regon: 368997005
NIP: 583-327-81-99
Podstawowy przedmiot działalności :
działalność portali internetowych
PKD 6312Z
Czas trwania spółki: nieokreślony
Kapitał zakładowy spółki wynosi 5.000,00 zł
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
36
Udział EUROTEL S.A. w kapitale jednostki zależnej i głosach na Zgromadzeniu Wspólników:
EUROTEL S.A. jest właścicielem 100 udziałów spółki 2Way Sp. z o.o., co daje 100% udziału
w głosach na Zgromadzeniu Wspólników oraz 100 % udziału w kapitale zakładowym.
Data objęcia spółki kontrolą: 7 grudnia 2017 roku.
Testy na utratę wartości udziałów w innych jednostkach
Test na utratę wartości akcji lub udziałów w innych podmiotach zależnych.
Test na utratę wartości polega na porównaniu wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną składnika
(jednego lub zespołu) aktywów stanowiących ośrodek wypracowujący środki pieniężne.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów, to wyższa z dwóch:
• wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub
• wartości użytkowej.
Wartość godziwa to kwota jaką można uzyskać ze sprzedaży danego składnika aktywów, w transakcji
bezpośredniej, pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami.
Wartość użytkowa to wartość bieżąca, szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych uzyskanych
z dalszego użytkowania składnika aktywów.
Ponieważ wartość godziwa rozumiana jako potencjalna cena sprzedaży bywa często subiektywna, a
jej ustalenie może nastąpić dopiero w toku realnej inicjatywy sprzedaży danego aktywa, najbardziej
praktyczne i najprostsze jest sporządzenie testu na utratę wartości, poprzez oszacowanie wartości
użytkowej. O ile oczywiście przedmiotowe aktywa lub inne podobne do nich, nie są przedmiotem
obrotu na aktywnym rynku lub nie były przedmiotem transakcji w niedalekiej przeszłości.
Metoda szacowania wartości użytkowej opisana w MSR 36 klasyfikuje ją do podejścia
dochodowego wyceny przedsiębiorstw.
Spółka przeprowadza testy na utratę wartości na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Zarząd
spółki nie ujawnił przesłanek, które obligowałyby do dokonania odpisu aktualizującego wartość
udziałów na dzień 31.12.2024 roku. Wszystkie dotychczas przeprowadzane testy nie wykazały
konieczności dokonania odpisów aktualizujących.
Nota Nr 5
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5.1
Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego
31.12.2024
31.12.2023
- stan na początek okresu
851
633
- zwiększenie
1 197
851
- zmniejszenie
851
633
- stan na koniec okresu
1 197
851
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
37
Nota Nr 6
Zapasy
6.1
ZAPASY
31.12.2024
31.12.2023
a) materiały
563
469
b) półprodukty i produkty w toku
0
0
c) produkty gotowe
0
0
d) towary
25 446
25 204
e) zaliczki na poczet dostaw
0
0
Zapasy netto, razem
26 009
25 673
Odpisy aktualizujące wartość towarów
1 107
948
Zapasy brutto, razem
27 116
26 621
Na zapasy składają się dobra zakupione i przeznaczone do odsprzedaży (towary),
materiały zakupione na potrzeby punktów serwisowych oraz na bieżące potrzeby Spółki.
6.2
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄZYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW
31.12.2024
31.12.2023
a) stan na początek okresu
948
625
b) zwiększenia (z tytułu)
159
323
- utworzenie odpisu aktualizującego
159
323
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
159
323
c) zmniejszenie z (tytułu)
0
0
- rozwiązanie odpisu
0
0
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
0
0
Stan odpisów aktualizujących zapasy na koniec okresu
1 107
948
6.3
ZAPASY obce
31.12.2024
31.12.2023
a) towary
4 528
9 126
Zapasy obce, razem
4 528
9 126
Na zapasy obce składają się z towary obce, które sprzedawane są w sieci punktów sprzedaży Eurotel
S.A. w segmencie T-Mobile, w imieniu i na rzecz T-Mobile Polska S.A.
Nota nr 7
Należności krótkoterminowe
7.1
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
31.12.2024
31.12.2023
a) od jednostek powiązanych
598
18
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
598
18
- do 12 m-cy
598
18
b) należności od pozostałych jednostek
27 534
28 684
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty
16 814
12 075
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
38
- do 12 m-cy
16 814
12 075
- z tytułu dostaw i usług fakturowane w następnych okresach
7 343
8 578
c) należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
0
0
d) należności z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych
0
1 741
e) inne należności
3 377
6 290
f) należności dochodzone na drodze sądowej,
0
0
Należności krótkoterminowe netto
28 132
28 702
odpisy aktualizujące wartość należności
1 323
979
Należności krótkoterminowe brutto
29 455
29 681
7.2.
Należności z tyt. bieżącego podatku dochodowego – nie występują
7.3.
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
31.12.2024
31.12.2023
a) VAT do rozliczenia w następnym okresie
1 513
1 383
b) rozrachunki z pracownikami
42
29
c) rozrachunki z tyt. płatności kartami płatniczymi
700
1 944
d) zapłacone kaucje
83
72
e) rozrachunki z bankiem z tyt. sprzedaży ratalnej
40
252
f) rozrachunki z kurierem (spłata należności za pobraniem)
242
95
g) rozrachunki z tyt. płatności internetowych
359
236
h) należności z tyt. sprzedaży rozlicz. Bonem Nauczycielskim
363
2 240
i) pozostałe
35
39
Pozostałe należności krótkoterminowe netto, razem
3 377
6 290
Odpis aktualizujący należności pozostałych
247
0
Pozostałe należności krótkoterminowe brutto, razem
3 624
6 290
7.4.
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄZYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI
KRÓTKOTERMINOWYCH
31.12.2024
31.12.2023
a) stan na początek okresu
979
903
b) zwiększenia (z tytułu)
361
127
- utworzenie odpisu aktualizującego
361
127
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
361
127
c) zmniejszenie z (tytułu)
17
51
- spłata należności
17
34
- wykorzystanie odpisu na należności
0
17
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
17
34
Stan odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe na koniec okresu
1 323
979
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
39
7.5.
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
31.12.2024
31.12.2023
a) w walucie polskiej
27 980
28 562
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
111
140
b1. jednostka/waluta Eur (tys.)
26
32
c) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
41
0
c1. jednostka/waluta USD (tys.)
10
0
Należności krótkoterminowe, razem
28 132
28 702
7.6.
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG (BRUTTO) od jednostek
powiązanych- O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:
31.12.2024
31.12.2023
a) do 1 miesiąca
598
18
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
0
0
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
0
0
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
0
0
e) powyżej 1 roku
0
0
f) należności przeterminowane
0
0
Należności z tytułu dostaw, robót i usług, razem (brutto)
598
18
g) odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw robót i usług (wielkość ujemna)
0
0
Należności z tytułu dostaw, robót i usług, razem (netto)
598
18
7.7
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG (BRUTTO) od pozostałych
jednostek- O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:
31.12.2024
31.12.2023
a) do 1 miesiąca
14 923
8 439
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
661
705
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
58
79
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
353
527
e) powyżej 1 roku
0
0
f) należności przeterminowane
1 895
3 304
Należności z tytułu dostaw, robót i usług, razem (brutto)
17 890
13 054
g) odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw robót i usług (wielkość ujemna)
-1 076
-979
Należności z tytułu dostaw, robót i usług, razem (netto)
16 814
12 075
7.8
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG od powiązanych
jednostek, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI
NIE SPŁACONE W OKRESIE:
31.12.2024
31.12.2023
a) do 1 miesiąca
0
0
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
0
0
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
0
0
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
0
0
e) powyżej 1 roku
0
0
Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (brutto)
0
0
f) odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw robót i usług, przeterminowane
(wielkość ujemna)
0
0
Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (netto)
0
0
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
40
7.9
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG od pozostałych
jednostek, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI
NIE SPŁACONE W OKRESIE:
31.12.2024
31.12.2023
a) do 1 miesiąca
686
1 853
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
65
325
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
8
71
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
28
59
e) powyżej 1 roku
1 108
996
Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (brutto)
1 895
3 304
f) odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw robót i usług, przeterminowane
(wielkość ujemna)
-1 076
-979
Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem (netto)
819
2 325
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczą
się z w zakresie od 7 dni do 60 dni. Jednostka posiada odpowiednia politykę w zakresie sprzedaży.
Dzięki temu nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisami na
nieściągalne należności. Kwoty należności prezentowane w bilansie są wartościami netto. Wartość
księgowa netto należności jest zbliżona do wartości godziwej.
Nota Nr 8
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
31.12.2024
31.12.2023
a) udzielone pożyczki krótkoterminowe
16
13
- jednostkom powiązanym
14
13
- pozostałym jednostkom
2
0
b) inne krótkoterminowe aktywa finansowe
1
1
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem
17
14
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe stanowią bony towarowe.
Nota Nr 9
9.1
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
31.12.2024
31.12.2023
a) środki pieniężne w kasie
734
795
b) środki pieniężne na rachunkach bankowych
43 574
34 775
c) inne środki pieniężne
7 304
1 974
w tym: środki pieniężne w drodze
1 203
1 974
środki ulokowane w Funduszach Inwestycyjnych
6 101
0
Środki pieniężne, razem
51 612
37 544
9.2
ŚRODKI PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)
31.12.2024
31.12.2023
a) w walucie polskiej
49 915
31 965
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
1 697
5 579
b1. jednostka/waluta Eur
340
1 233
tys. zł
1 451
5 579
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
41
b2. jednostka/waluta USD
62
0
tys. zł
246
0
Środki pieniężne, razem
51 612
37 544
Nota Nr 10
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
31.12.2024
31.12.2023
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:
798
409
- koszty ubezpieczeń majątkowych
86
71
- czynsze
310
331
- abonamenty
0
1
- wartość sprzętu GCI
248
0
- usługi marketingowe
149
0
- pozostałe
5
6
Nota Nr 11
Kapitał zakładowy
KAPITAŁ AKCYJNY
Wartość nominalna jednej akcji = 0,20 zł
Seria/ emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Wartość
serii/emisji wg
wartości
nominalnej
(w zł)
Data
rejestracji
Prawo do
dywidendy
(od daty)
seria A
akcje zwykłe
500 000
01.06.2006
01.01.2006
seria B
akcje zwykłe
281 250
19.01.2007
01.01.2006
seria B (umorzenie akcji)
- 31 599
26.05.2010
Liczba akcji razem
3 748 255
Kapitał akcyjny razem (w zł)
749 651
Struktura własności kapitału zakładowego spółki - w zakresie akcjonariuszy posiadających co
najmniej 5% głosów - na dzień 31.12.2024 roku przedstawia się następująco:
Akcjonariusz
Liczba akcji
% kapitału
% głosów
na WZA
Krzysztof Stepokura
1 131 182
30,18%
30,18%
Jacek Foltarz
707 399
18,87%
18,87%
PKO TFI
344 009
9,18%
9,18%
Pozostali <5%
1 565 665
41,77%
41,77%
Razem
3 748 255
100,00%
100,00%
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
42
Nota Nr 12
Kapitał zapasowy
KAPITAŁ ZAPASOWY
31.12.2024
31.12.2023
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
18 743
18 743
b) inny
31 698
27 892
Kapitał zapasowy, razem
50 441
46 635
Kapitał zapasowy jest tworzony z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną.
Ponadto kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów zysków generowanych przez jednostkę w latach
poprzednich. Wartość kapitału zapasowego wzrosła w 2024 roku w kwocie 3.806 tys. zł. w wyniku
podziału zysku za rok 2023.
Nota Nr 13
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania
31.12.2024
31.12.2023
- Rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego
3 306
3 422
- Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
135
129
- Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe
1 110
875
- Rezerwa na nagrody jubileuszowe
591
0
- Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego i wyceny
35
64
- Rezerwa na wynagrodzenia
627
678
- Rezerwa na koszty procesu sądowego
35
35
- Rezerwa na koszty kar umownych
1 061
0
- Rezerwa na koszty pozostałe
219
164
Rezerwy na zobowiązania, razem
7 119
5 367
13.1
Rezerwa na podatek dochodowy
31.12.2024
31.12.2023
- stan na początek okresu
3 422
3 388
- zwiększenie
0
34
- zmniejszenie
116
0
- stan na koniec okresu
3 306
3 422
13.2
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
31.12.2024
31.12.2023
- stan na początek okresu
129
106
- zwiększenie (z tytułu)
6
23
utworzenie rezerwy
6
23
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
6
23
- zmniejszenie (z tytułu)
0
0
rozwiązanie rezerwy
0
0
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
0
0
- stan na koniec okresu
135
129
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
43
13.3
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe
31.12.2024
31.12.2023
- stan na początek okresu
875
802
- zwiększenie (z tytułu)
1 110
875
utworzenie rezerwy
1 110
875
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
1 110
875
- zmniejszenie (z tytułu)
875
802
wykorzystanie rezerwy
875
802
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
875
802
- stan na koniec okresu
1 110
875
13.4
Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego i wyceny
31.12.2024
31.12.2023
- stan na początek okresu
64
33
- zwiększenie (z tytułu)
35
64
utworzenie rezerwy
35
64
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
35
64
- zmniejszenie (z tytułu)
64
33
wykorzystanie rezerwy
64
33
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
64
33
- stan na koniec okresu
35
64
13.5
Rezerwa na wynagrodzenia
31.12.2024
31.12.2023
- stan na początek okresu
678
162
- zwiększenie (z tytułu)
627
678
utworzenie rezerwy
627
678
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
627
678
- zmniejszenie (z tytułu)
678
162
wykorzystanie rezerwy
678
162
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
678
162
- stan na koniec okresu
627
678
13.6
Rezerwa na koszty procesu sądowego
31.12.2024
31.12.2023
- stan na początek okresu
35
35
- zwiększenie (z tytułu)
0
0
utworzenie rezerwy
0
0
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
0
0
- zmniejszenie (z tytułu)
0
0
wykorzystanie rezerwy
0
0
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
0
0
- stan na koniec okresu
35
35
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
44
13.7
Rezerwa na koszty kar umownych
31.12.2024
31.12.2023
- stan na początek okresu
0
0
- zwiększenie
1 061
0
utworzenie rezerwy
1 061
0
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
1 061
0
- zmniejszenie
0
0
rozwiązanie rezerwy
0
0
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
0
0
- stan na koniec okresu
1 061
0
13.8
Rezerwa na pozostałe koszty
31.12.2023
31.12.2023
- stan na początek okresu
164
162
- zwiększenie (z tytułu)
219
164
utworzenie rezerwy
219
164
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
219
164
- zmniejszenie (z tytułu)
164
162
wykorzystanie rezerwy
164
162
w tym: odniesione na wynik z działalności operacyjnej
164
162
- stan na koniec okresu
219
164
Nota Nr 14
Zobowiązana długoterminowe
14.1
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
31.12.2024
31.12.2023
a) od jednostek powiązanych
0
0
b) od pozostałych jednostek
10 583
10 163
zobowiązania długoterminowe z tyt. leasingu środków transportu
210
536
zobowiązania długoterminowe z tyt. najmu lokali
10 373
9 627
Zobowiązania długoterminowe , razem
10 583
10 163
14.2
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA
BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY
31.12.2024
31.12.2023
a) powyżej 1 roku do 3 lat
6 912
8 915
b) powyżej 3 do 5 lat
3 658
1 248
c) powyżej 5 lat
13
0
Zobowiązania długoterminowe, razem
10 583
10 163
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
45
14.3
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
31.12.2024
31.12.2023
a) w walucie polskiej
5 466
4 609
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
5 117
5 554
b1. jednostka/waluta Eur
1 195
1 277
tys. zł
5 117
5 554
Zobowiązania długoterminowe, razem
10 583
10 163
Nota Nr 15
Zobowiązana krótkoterminowe
15.1
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
31.12.2024
31.12.2023
f) wobec jednostek powiązanych
4
0
- z tytułu dostaw i usług
4
0
f) wobec pozostałych jednostek
79 390
61 052
- inne zobowiązania finansowe
6 026
6 095
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności
63 700
48 288
- do 12 m-cy
62 259
45 548
- zobowiązania fakturowane w następnych okresach
1 441
2 740
- zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego
682
915
-zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych
6 288
3 167
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
1 567
1 090
- inne
1 127
1 497
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
79 394
61 052
15.2
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
31.12.2024
31.12.2023
a) w walucie polskiej
75 486
56 757
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
3 908
4 295
b1. jednostka/waluta tys. Euro
915
988
tys. zł
3 908
4 295
b2. jednostka/waluta tys. USD
0
0
tys. zł
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
79 394
61 052
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
46
15.3
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Na dzień bilansowy zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek nie występują.
Informacje o zawartej Umowie trójstronnej o multilinię zawarta przez Eurotel S.A. oraz Viamind Spółka
z o.o.:
W dniu 26 sierpnia 2024 roku pomiędzy Emitentem i jego spółką zależną Viamind Sp. z o.o.
podpisana została umowa kredytowa z Bankiem Millennium S.A. na kwotę 15 mln zł, z której środki
zostaną przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności Emitenta oraz jego Spółki Zależnej.
Początek okresu obowiązywania umowy to 30.08.2024 roku a całkowita spłata kredytu nastąpi do dnia
29.08.2025 roku.
Podstawowe warunki umowy są następujące:
Kwota limitu globalnego wynosi 15 mln zł, z czego dla Eurotel S.A. limit 15 mln zł, w tym sublimit na
kredyt 7,5 mln zł, na gwarancje bankowe 10 mln zł. Dla Viamind Sp. z o.o. limit 10 mln zł, w tym
sublimit na kredyt 4 mln zł, na gwarancje bankowe 6 mln zł.
Zabezpieczeniem umowy jest:
- weksel in blanco wystawiony przez Eurotel S.A.,
- weksel in blanco wystawiony przez Viamind Sp. z o.o..
- Poręczenie wekslowe udzielone przez Eurotel S.A. do weksla własnego in blanco wystawionego
przez Viamind Sp. z o.o., przy czym weksel dla kredytu poręczony do kwoty 16 mln zł.
Oprocentowanie będzie określane na podstawie zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M
powiększonej o marżę Banku.
Do dnia 31 sierpnia 2024 roku obowiązywała strony Umowa o multilinię zawarta z Santander Bank
Polska S.A. z siedzibą we Wrocławiu.
Na mocy podpisanego w dniu 31 sierpnia 2023 roku aneksu Bank udostępnił limit w ramach umowy
Emitentowi oraz spółce od niego zależnej - Viamind Sp. z o.o. Umożliwia to spółkom Grupy
Kapitałowej efektywniejsze wykorzystanie udzielonego przez Bank limitu. W ramach aneksu Bank
zobowiązał się wobec Kredytobiorców udostępnienia finansowania w łącznej kwocie do wysokości
limitu 14 mln zł, przy czym ograniczono wysokość limitu dla kredytu w rachunku bieżącym do kwoty
6 mln zł. Każde wykorzystanie kredytu przez któregokolwiek Kredytobiorcę obniży kwotę, do której
pozostały Kredytobiorca będzie mógł skorzystać z kredytu. Kredyt został udzielony z przeznaczeniem
na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Kredytobiorców z okresem jego spłaty do dnia 31
sierpnia 2024 roku. Każdy z Kredytobiorców jest solidarnie zobowiązany do spłaty należnych Bankowi
kwot.
Jednocześnie Bank udostępnił Kredytobiorcom Linię Gwarancyjną do limitu w wysokości 8 mln zł.
Zabezpieczeniem umowy był weksel in blanco oraz, z uwagi na wartość limitu powyżej 10 mln zł,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji z art. 777 kpc.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
47
15.4
ZOBOWIĄZANIA Z TYT. BIEŻĄCEGO PODATKU DOCHODOWEGO
31.12.2024
31.12.2023
a) podatek dochodowy od osób prawnych
682
915
Zobowiązania z tyt. bieżącego podatku dochodowego, razem
682
915
15.5
ZOBOWIĄZANIA PUBLICZNO-PRAWNE
31.12.2024
31.12.2023
a) podatek dochodowy od osób fizycznych
210
132
b) podatek VAT
4 433
1 829
c) zobowiązania wobec ZUS
1 588
1 165
d) składki na PFRON
57
41
Zobowiązania publiczno-prawne, razem
6 288
3 167
15.6
ZOBOWIĄZANIA Z TYT. WYNAGRODZEŃ
31.12.2024
31.12.2023
- zobowiązania z tyt. umowy o pracę
1 510
1 055
- zobowiązania z tyt. umów cywilno-prawnych
57
35
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń razem
1 567
1 090
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń wynikają z terminu wypłaty wynagrodzeń, który ustalono zgodnie z
Regulaminem na dzień 10. następnego miesiąca. Wynagrodzenia za m-c grudzień 2024 r. zostały
wypłacone w 2025 roku.
15.7
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
31.12.2024
31.12.2023
rozrachunki pozostałe z pracownikami
13
3
zobowiązanie z tyt. programu PPK
21
11
zobowiązania z tyt. otrzymanych kaucji
72
172
zobowiązania z tyt. VAT dla podróżnych
6
10
zobowiązania z tyt. zawartych umów ubezpieczenia
1
402
zobowiązania z tyt. zajęć komorniczych
8
4
zobowiązania z tyt. sprzedanych kart podarunkowych
44
68
zobowiązania z tyt. płatności pobranych w imieniu operatora
362
791
rozliczenie sprzętu wydanego w ramach umowy GCI
497
0
rozliczenie płatności internetowych
90
0
pozostałe zobowiązania
13
36
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem
1 127
1 497
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
48
Nota Nr 15 a
Zobowiązania finansowe
15a. 1
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania długoterminowe
10 583
10 163
Zobowiązania krótkoterminowe
6 026
6 095
Zobowiązania finansowe, razem
16 609
16 258
Na zobowiązania finansowe składają się zobowiązania wynikające z umów najmu środków transportu
oraz wycenionych zgodnie z MSSF 16 umów najmu lokali wykorzystywanych w sieci sprzedaży
detalicznej, lokalu stanowiącego siedzibę spółki oraz zaplecza magazynowego.
15a. 2
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania (umowy najmu lokali)
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania długoterminowe
10 373
9 627
Zobowiązania krótkoterminowe
5 587
5 756
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania (umowy najmu lokali), razem
15 960
15 383
15a. 3
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania (umowy najmu lokali) o pozostałym
od dnia bilansowego okresie spłaty:
31.12.2024
31.12.2023
do 1 miesiąca
489
493
od 1 miesiąca do 3 miesięcy
1 052
993
od 3 miesięcy do 1 roku
4 046
4 270
od 1 roku do 5 lat
10 360
9 627
powyżej 5 lat
13
0
Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania (umowy najmu lokali), razem
15 960
15 383
15a. 4
Zobowiązania z tyt. prawa użytkowania (umowy najmu środków transportu)
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania długoterminowe
210
536
Zobowiązania krótkoterminowe
439
339
Zobowiązania z tyt. prawa użytkowania (umowy najmu środków transportu),
razem
649
875
15a. 5
Zobowiązania z tyt. prawa użytkowania (umowy najmu środków transportu) o
pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:
31.12.2024
31.12.2023
do 1 miesiąca
162
32
od 1 miesiąca do 3 miesięcy
49
55
od 3 miesięcy do 1 roku
228
252
od 1 roku do 5 lat
210
536
Zobowiązania z tyt. leasingu środków transportu, razem
649
875
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
49
Nota Nr 16
Rozliczenia międzyokresowe
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
31.12.2024
31.12.2023
a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:
0
0
- długoterminowe
0
0
- krótkoterminowe
0
0
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów
580
509
- długoterminowe
0
0
- krótkoterminowe
580
509
Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów, razem
580
509
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
50
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Nota nr 17
Przychody z działalności operacyjnej
17.1
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA
RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)
31.12.2024
31.12.2023
- usługi pośrednictwa sprzedaży usług telekomunikacyjnych
27 904
31 008
w tym: szacunek zmniejszenia przychodów z tyt. spodziewanej rekalkulacji
prowizji
-500
-245
- usługi pośrednictwa sprzedaży usług telewizji satelitarnej
2 667
2 291
- usługi pośrednictwa (finansowe, ubezpieczeniowe)
2 933
2 968
- usługi napraw serwisowych sprzętu Apple
5 728
7 096
- pozostałe usługi
2 470
2 803
W tym, od jednostek powiązanych
140
22
-sprzedaż usług pozostałych
140
22
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
41 702
46 166
17.2
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA
TERYTORIALNA)
31.12.2024
31.12.2023
a) kraj
40 964
45 224
w tym od jednostek powiązanych (sprzedaż kraj)
140
22
b) wewnątrzwspólnotowe świadczenie usług
738
942
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
41 702
46 166
17.3
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW
(STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)
31.12.2024
31.12.2023
- urządzenia Apple
315 086
265 220
- urządzenia inne
3 851
2 535
- pre-paid
2 978
3 598
- telefony
673
1 334
- akcesoria do telefonów i urządzeń
48 237
48 363
- pozostałe
1 261
3 712
w tym od jednostek powiązanych
358
37
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem
372 086
324 762
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
51
17.4
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW
(STRUKTURA TERYTORIALNA)
31.12.2024
31.12.2023
a) kraj
367 291
314 366
w tym od jednostek powiązanych (kraj)
358
37
b) eksport
0
0
c) WDT
4 795
10 396
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem
372 086
324 762
Nota Nr 18
Koszty działalności operacyjnej
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
31.12.2024
31.12.2023
a) zużycie materiałów i energii
5 405
5 603
b) usługi obce
29 196
31 759
c) podatki i opłaty
669
460
d) wynagrodzenia
21 143
15 682
e) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
4 128
3 263
f) amortyzacja
7 281
7 702
g) pozostałe
458
338
Koszty według rodzaju, razem
68 280
64 807
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych
0
0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
-46 795
-36 312
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
-6 128
-5 713
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (wielkość ujemna)
-15 357
-22 782
Nota Nr 19
Pozostałe przychody operacyjne
POZOSTAŁE PRZYCHODY
31.12.2024
31.12.2023
a) zysk z likwidacji aktywów trwałych
29
64
b) rozwiązane rezerwy, w tym:
17
728
- zapłata należności
17
30
- rozwiązanie rezerwy na VAT
0
698
- rozwiązanie rezerwy (proces sądowy)
0
0
c) pozostałe, w tym:
284
161
- spisane zobowiązania
126
37
- należne kary umowne
43
50
- uzyskane odszkodowania
4
4
- dofinansowanie z Urzędu Pracy - pomoc COVID
0
0
- odzyskane należności po umorzeniu
38
22
- zwrot kosztów sądowych
0
0
- rozliczenie polisy ubezpieczeniowej
41
0
- pozostałe
32
48
Pozostałe przychody operacyjne, razem
330
953
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
52
Nota Nr 20
Pozostałe koszty operacyjne
POZOSTAŁE KOSZTY
31.12.2024
31.12.2023
a) utworzone rezerwy (z tytułu)
1 422
127
- odpis aktualizujący należności
361
127
- rezerwa na koszty kar umownych
1 061
b) pozostałe, w tym:
261
183
- przekazane darowizny
2
0
- likwidacja majątku obrotowego
0
0
- kary umowne
38
57
- koszty sądowe, komornicze, windykacja
11
14
- koszty związane z funkcjonowaniem spółki na GPW
62
67
- spisane należności
52
10
- szkody w majątku obrotowym
45
0
- usługa pośrednictwa sprzedaży majątku trwałego
0
0
- pozostałe
51
35
Pozostałe koszty operacyjne, razem
1 683
310
Nota Nr 21
Przychody finansowe
21.1
PRZYCHODY FINANSOWE z tytułu odsetek
31.12.2024
31.12.2023
a. z tytułu udzielonych pożyczek
1
1
- od jednostek stowarzyszonych
0
0
- od jednostek zależnych
1
1
- od jedn. powiązanych (osobowo)
0
0
- od pozostałych jednostek
0
0
b. pozostałe odsetki
808
1 335
- od jednostek zależnych
0
0
- od pozostałych jednostek
808
1 335
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem
809
1 336
21.2
INNE PRZYCHODY FINANSOWE
31.12.2024
31.12.2023
c) otrzymane dywidendy
0
1 500
d) dodatnie różnice kursowe
0
0
e) pozostałe, w tym:
21
22
wynagrodzenie z tyt. udzielonych poręczeń
21
22
Pozostałe przychody finansowe, razem
21
1 522
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
53
Nota Nr 22
Koszty finansowe
22.1
KOSZTY FINANSOWE z tytułu odsetek
31.12.2024
31.12.2023
a. od kredytów i pożyczek
0
0
b. pozostałe odsetki
865
667
- od jednostek powiązanych
0
0
- od pozostałych jednostek, w tym:
865
667
- odsetki od umów najmu (MSSF16)
855
666
- odsetki od zobowiązań z tyt. dostaw i usług
10
1
Koszty finansowe z tytułu odsetek
865
667
22.2
INNE KOSZTY FINANSOWE
31.12.2024
31.12.2023
c) ujemne różnice kursowe
125
22
d) pozostałe koszty finansowe, w tym:
74
70
- prowizja od udzielonych gwarancji bankowych
65
70
Koszty finansowe, razem
199
92
Nota 23
Podatek dochodowy
23.1.
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY
31.12.2024
31.12.2023
1. Zysk brutto
17 667
22 988
2. Różnice pomiędzy zyskiem brutto a podstawą opodatkowania (według
tytułów)
3 493
31
- przychody nie podlegające opodatkowaniu
-166
-2 449
- przychody podatkowe nie będące przychodami księgowymi
530
6
- koszty trwale nie będące kosztem uzyskania przychodów
9 321
8 270
- koszty przejściowe nie będące kosztem uzyskania przychodów
4 075
3 034
- koszty podatkowe nie będące kosztami księgowymi
-10 267
-8 830
Podstawa opodatkowania
21 160
23 019
- odliczenia od dochodu
2
0
Podstawa opodatkowania po odliczeniach
21 158
23 019
Podatek dochodowy według skali (19%)
4 020
4 374
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
54
23.2
ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
31.12.2024
31.12.2023
1. Stan na początek okresu
851
633
a) odniesione na wynik finansowy
851
633
b) odniesione na kapitał własny
0
0
c) odniesione na wartość firmy
0
0
2. Zwiększenia
1 197
851
a) odniesione na wynik finansowy
1 197
851
b) odniesione na kapitał własny
0
0
c) odniesione na wartość firmy
0
0
3. Zmniejszenia
851
633
a) odniesione na wynik finansowy
851
633
b) odniesione na kapitał własny
0
0
c) odniesione na wartość firmy
0
0
4. Stan na koniec okresu, z tyt.:
1 197
851
- rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe
211
166
- rezerwa na świadczenia emerytalno-rentowe
26
25
- rezerwa na koszty fakturowane w roku następnym
49
43
- aktualizacja zapasu magazynowego
210
180
- wynagrodzenia + ZUS niewypłacone w roku obrotowym
298
306
- różnica między amortyzacją podatkową i bilansową
140
101
- korekta kosztów z tyt. rekalkulacji prowizji
95
30
- różnice kursowe
56
0
- rezerwa na nagrody jubileuszowe
112
0
a) odniesione na wynik finansowy,
1 197
851
b) odniesione na kapitał własny
0
0
c) odniesione na wartość firmy
0
0
23.3
ZMIANA STANU REZERW Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
31.12.2024
31.12.2023
1. Stan na początek okresu
3 421
3 388
a) odniesione na wynik finansowy
3 421
3 388
b) odniesione na kapitał własny
0
0
c) odniesione na wartość firmy
0
0
2. Zwiększenia
3 306
33
a) odniesione na wynik finansowy
3 306
33
b) odniesione na kapitał własny
0
0
c) odniesione na wartość firmy
0
0
3. Zmniejszenia
3 421
0
a) odniesione na wynik finansowy
3 421
0
b) odniesione na kapitał własny
0
0
c) odniesione na wartość firmy
0
0
4. Stan na koniec okresu, z tyt.:
3 306
3 421
- naliczone odsetki
20
2
- wynagrodzenie za poręczenia
1
1
- pozostałe kary umowne
0
3
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
55
- różnice przejściowa od kary umownej dla pracownika
0
0
- zmniejszenie wartości kosztów prowizji po rekalkulacji
47
46
- różnica między amortyzacją podatkową i bilansową
3 238
3 369
a) odniesione na wynik finansowy
3 306
3 421
b) odniesione na kapitał własny
0
0
c) odniesione na wartość firmy
0
0
Nota Nr 24
Zysk netto przypadający na jedną akcję
ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ
31.12.2024
31.12.2023
Zysk netto (w tys. zł)
14 109
18 799
Liczba akcji na koniec okresu
3 748 255
3 748 255
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
3,76
5,02
Nota Nr 25
Wartość księgowa na jedną akcję
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ
31.12.2024
31.12.2023
Wartość księgowa
65 300
66 184
liczba akcji (w szt.)
3 748 255
3 748 255
Wartość księgowa na 1 akcję
17,42
17,66
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Wyjaśnienia do przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej:
- bilansowa zmiana stanu zobowiązań została skorygowana o zmianę stanu zobowiązań z tytułu
podatku dochodowego (-) 233 tys. zł,
- bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tytułu umowy leasingu 351 tys. zł została przeniesiona do
przepływów z działalności finansowej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
56
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJACE
1. Informacja o instrumentach finansowych
Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich
instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i
zobowiązań:
AKTYWA FINANSOWE
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
2024
2023
2024
2023
Długoterminowe aktywa finansowe – udziały
4 603
4 603
4 603
4 603
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
28 132
28 702
28 132
28 702
Krótkoterminowe aktywa finansowe
17
14
17
14
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
51 612
37 544
51 612
37 544
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
2024
2023
2024
2023
Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe
10 583
10 163
10 583
10 163
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
79 394
61 052
79 394
61 052
2.
Dane o pozycjach pozabilansowych w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym
również udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z
wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych
2.1
Podsumowanie udzielonych gwarancji na dzień 31.12.2024 roku
w PLN
w Euro
Zobowiązania wynikające z umów najmu lokali
174 170,89
470 081,32
Zobowiązania wynikające z należytego wykonania Umowy Agencyjnej
1 750 000,00
0
Razem
1 924 170,89
470 081,32
Wszystkie gwarancje udzielone zostały na rzecz jednostek niepowiązanych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
57
2.2
Zobowiązania z tyt. gwarancji bankowych o pozostałym od dnia
bilansowego okresie spłaty:
31.12.2024
31.12.2023
do 1 miesiąca, w tym
110
151
w EUR
26
31
(w przeliczeniu na PLN)
110
135
w PLN
0
16
od 1 miesiąca do 3 miesięcy
784
815
w EUR
178
182
(w przeliczeniu na PLN)
762
791
w PLN
22
24
od 3 miesięcy do 1 roku
3 039
2 807
w EUR
266
229
(w przeliczeniu na PLN)
1 137
996
w PLN
1 902
1 811
od 1 roku do 5 lat
0
0
w EUR
0
0
(w przeliczeniu na PLN)
0
0
w PLN
0
0
powyżej 5 lat
0
0
w EUR
0
0
(w przeliczeniu na PLN)
0
0
w PLN
0
0
Zobowiązania z tyt. gwarancji bankowych , razem
3 933
3 773
w EUR
470
442
(w przeliczeniu na PLN)
2 009
1 922
w PLN
1 924
1 851
Informacje o udzielonych poręczeniach:
W raportowanym okresie Emitent udzielił poręczenia wekslowego do weksla własnego in blanco
wystawionego przez spółkę zależną Viamind Sp. z o.o. w ramach zawarcia w dniu 26 sierpnia 2024
roku umowy o finansowanie zewnętrzne pomiędzy Emitentem i jego spółką zależną Viamind Sp. z o.o.
a Bankiem Millennium S.A.
Globalna wartość limitu w ramach umowy wynosi 15 mln zł, z której środki zostaną przeznaczone na
finansowanie bieżącej działalności Emitenta oraz jego Spółki Zależnej. Początek okresu
obowiązywania umowy nastąpił w dniu 30.08.2024 roku a całkowita spłata kredytu nastąpi do dnia
29.08.2025 roku.
Zabezpieczeniem umowy jest:
- weksel in blanco wystawiony przez Eurotel S.A.,
- weksel in blanco wystawiony przez Viamind Sp. z o.o..
- Poręczenie wekslowe udzielone przez Eurotel S.A. do weksla własnego in blanco wystawionego
przez Viamind Sp. z o.o., przy czym weksel dla kredytu poręczony do kwoty 16 mln zł.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
58
W dniu 26.06.2024 roku emitent podpisał Aneks do Umowy Poręczenia z dnia 28.06.2021 roku,
zawartej pomiędzy Emitentem a INGRAM MICRO Sp. z o.o., dotyczącej zobowiązań spółki zależnej
Viamind Sp. z o.o., na mocy którego poręczenie zostało przedłużone do dnia 30.06.2025 roku, kwota
poręczenia została zmniejszona z 2.000.000 zł do 1.000.000 zł.
W raportowanym okresie obowiązywały poręczenia:
1/ do łącznej kwoty 4.500.000,00 zł, zgodnie z umową poręczenia z dnia 01 grudnia 2022 r. zawartą
pomiędzy spółką zależną Emitenta Viamind Sp. z o.o. („Kupujący”) oraz spółką P4 Sp. z
o.o.(„Sprzedający”) a także Emitentem, w której Emitent jako Poręczyciel zobowiązał się do
zapłacenia na rzecz Sprzedającego należności wynikających z dostawy Kupującemu towaru przez
Sprzedającego na wypadek, gdyby Kupujący zobowiązania nie wykonał do kwoty 4.500.000,00 zł.
Poręczenie obowiązuje w stosunku do zobowiązań Kupującego wobec Sprzedającego powstałych od
dnia 01 stycznia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2025 r. Poręczenie jest terminowe i wygasa po upływie 12
miesięcy od daty wymagalności ostatniej faktury wystawionej w powyższym terminie. Poręczenie jest
nieodwołalne i bezwarunkowe.
2/ do łącznej kwoty 2.000.000,00 zł obowiązujące do dnia 30 czerwca 2024 roku, w którym emitent
zobowiązał się do zapłacenia zobowiązań spółki zależnej Viamind Spółka z o.o. wynikających z
dostaw towaru przez Ingram Micro Spółka z o.o. gdyby spółka zależna zobowiązania nie wykonała.
Poręczenie obejmuje również zobowiązania spółki zależnej za towary dostarczone w okresie
obowiązywania umowy poręczenia, za których płatności przypadają po tym terminie.
Wynagrodzenie emitenta z tytułu udzielonych spółce zależnej Viamind Spółka z o.o. poręczeń za
okres 01.01.2024-31.12.2024 roku wynosi 21.000,00 zł.
Wszystkie poręczenia udzielone przez emitenta zostały udzielone jednostce zależnej.
3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu
terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli
Nie występują.
4. Informacja o przychodach , kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie
lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie
W okresie objętym sprawozdaniem nie zaniechano prowadzenia działalności .
5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby
- pozycje nie występują
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
59
6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od
dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe
W okresie objętym sprawozdaniem poniesiono nakłady inwestycyjne:
01.01.2024 - 31.12.2024 r.
w tys. zł
Budynki, budowle
1 900
Inwestycje w obcych obiektach
948
Maszyny i urządzenia
112
Urządzenia, wyposażenie
2 361
Środki trwałe w budowie
302
Planowane nakłady inwestycyjne w okresie 12 m-cy wynoszą 2.000 tys. zł.
7. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia
praw i zobowiązań
Podmiotami powiązanymi ze Spółką są:
Spółki zależne „VIAMIND” Sp. z o.o. oraz 2Way Spółka z o.o. a także członkowie kadry zarządzającej
i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem miały miejsce następujące transakcje z podmiotami
powiązanymi:
a/ Transakcje z jednostkami zależnymi
• W okresie sprawozdawczym od 1.01.-31.12.2024 roku Spółka Dominująca „EUROTEL” S.A.
dokonała sprzedaży na rzecz VIAMIND Sp. z o.o. towarów i usług na ogólną wartość 497
tys. zł .
• W okresie sprawozdawczym od 1.01.-31.12.2024 roku Viamind Spółka z o.o. dokonała
sprzedaży na rzecz Eurotel S.A. towarów i usług na ogólną wartość 34 tys. zł .
Eurotel S.A. obciążyła spółkę kosztami wynagrodzenia z tyt. udzielonych poręczeń spółce za
okres 01.01-31.12.2024 r. wynosi 21 tys. zł.
Na koniec okresu sprawozdawczego saldo należności od Viamind Sp. z o.o. wynosi 598 tys.
zł, saldo zobowiązań wynosi 4 tys. zł..
Przychody i koszty z tytułu tych transakcji podlegają wyłączeniu w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
• W okresie sprawozdawczym od 1.01.-31.12.2024 roku „EUROTEL” S.A. naliczyła odsetki od
udzielonej spółce zależnej 2Way Sp.z o.o. . Łączna wartość naliczonych odsetek w roku
2024 wynosi 1 tys. zł.
Na koniec okresu sprawozdawczego saldo należności z tyt. udzielonej pożyczki wynosi
14 tys. zł.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
60
Przychody i koszty z tytułu tych transakcji podlegają wyłączeniu w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą transakcji z:
- Członkami Zarządu (transakcje oparte na cenach rynkowych) i dotyczą:
• Emitent wynajmuje od Wiceprezesa Zarządu lokal z przeznaczeniem na cele biurowe.
Wartość usług wynajmu za okres 01.01.-31.12.2024 r. wynosi 50 tys. zł
Emitent dokonał sprzedaży towarów o wartości 10 tys. zł
Na dzień 31.12.2024 r. saldo zobowiązań/należności nie występuje.
• W okresie sprawozdawczym 01.01-31.12.2024 roku Emitent dokonał sprzedaży towarów i
usług na rzecz podmiotu gospodarczego - działalność gospodarcza Członka Zarządu Eurotel
SA w kwocie 52 tys. zł oraz dokonał zakupu usług na łączną kwotę 279 tys. zł.
Na dzień 31.12.2024 r. saldo zobowiązań wynosi 30 tys. zł, saldo należności nie występuje.
- Członkami organu nadzorującego (transakcje oparte na cenach rynkowych) i dotyczą:
• W okresie sprawozdawczym 01.01-31.12.2024 roku Emitent dokonał sprzedaży towarów na
rzecz Członków Rady Nadzorczej w łącznej kwocie 6 tys. zł.
Na dzień 31.12.2024 r. saldo należności nie występuje.
8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji
Nie dotyczy
9. Informacje o zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe
Zatrudnienie w spółce kształtuje się następująco:
Stan na dzień:
31.12.2024 r.
31.12.2023 r.
zatrudnienie ogółem, z tego:
303
234
konsultanci-sprzedawcy
247
191
pracownicy administracji
56
43
Wynagrodzenia oraz pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze dla osób wchodzących w
skład organów zarządzających i nadzorujących
Wynagrodzenia brutto dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących
wypłacone w okresie 01.01.-31.12.2024 r. wyniosły :
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
61
I. Wynagrodzenia wypłacone Członkom Zarządu:
Członkowie Zarządu
wynagrodzenie
brutto (w zł)
w tym:
wynagrodzenie
zasadnicze
premie
Stepokura Krzysztof
349 802,06
64 779,56
285 022,50
Basiński Tomasz
591 449,80
306 427,30
285 022,50
Stepokura Bartosz
28 478,26
28 478,26
0
II. Wynagrodzenia wypłacone członkom Rady Nadzorczej:
Członkowie Rady Nadzorczej
wynagrodzenie
brutto (w zł)
Sobina Aleksander
18 000,00
Foltarz Jacek
18 000,00
Parnowski Marek
30 000,00
Pułkotycki Grzegorz
30 000,00
Rasmus Rafał
30 000,00
Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń
- Nie występują
10. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń
- Nie występują
11. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu
finansowym za bieżący okres
Nie występują
12. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a
nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym
Nie występują
13. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i
zakresie przejęcia aktywów i pasywów
Nie występują
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
62
14. Korekty inflacyjne
Niniejsze sprawozdanie finansowe nie podlegało korekcie inflacyjnej.
15. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu
finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzanymi i
opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.
Nie występują
16. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania
finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich
przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową,
płynność oraz wynik finansowy i rentowność
Sprawozdanie finansowe w sposób kompletny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
(MSR/MSSF).
Dane zawarte w niniejszym raporcie wynikają z ksiąg rachunkowych prowadzonych zgodnie z
MSR/MSSF.
17. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych
tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i
rentowność
W prezentowanym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekty błędów podstawowych.
18. Kontynuacja działalności
Spółka będzie kontynuować swoją działalność w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia
bilansowego.
19. Sprawozdanie finansowe sporządzone za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie
spółek
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie spółek.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
63
20. Skutki jakie spowodowałoby zastosowanie do wyceny udziałów i akcji w jednostkach
podporządkowanych metody praw własności oraz wpływ na wynik finansowy
Nie dotyczy
21. Informacje dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Emitent jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej „EUROTEL” S.A.
Jednostką zależną jest spółka „VIAMIND” Spółka z o.o. oraz 2Way Spółka z o.o.
22. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Czynniki ryzyka finansowego
Działalność prowadzona przez spółkę naraża ją na różne ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe
(obejmujące ryzyko walutowe i cenowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny
program zarządzania ryzykiem ma na celu minimalizować potencjalnie niekorzystne wpływy na wyniki
finansowe EUROTEL S.A. Zarząd na bieżąco ustala zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę
dotyczącą konkretnych dziedzin.
Główne obszary ryzyka występujące w działalności spółki można podzielić na ryzyko zewnętrzne i
wewnętrzne.
Ryzyko wewnętrzne, to przede wszystkim ryzyko kredytowe (kredyt kupiecki) związane ze
współpracą z partnerami tworzącymi własną sieć sprzedaży. Spółka zabezpiecza się przed tym
ryzykiem otrzymując od kontrahentów zabezpieczenia w formie weksli lub innych instrumentów
(gwarancje, poręczenia, wpisy na hipoteki itp.).
Podobne ryzyko dotyczy innych odbiorców towaru, a ryzyko to ograniczane jest poprzez obrót
gotówkowy lub przedpłaty za towar (zwłaszcza w przypadku nowych czy też jednorazowych
kontrahentów). Stosowane są też mechanizmy oferowane przez wyspecjalizowane instytucje jak
ubezpieczyciele wierzytelności o ugruntowanej i sprawdzonej renomie.
Nie są praktykowane instrumenty w postaci factoringu ze względu na wysokie ich koszty w stosunku
do stosowanych marż handlowych (szczególnie w obrocie hurtowym) i wynikający z tego brak
praktycznego zastosowania w związku ze specyfiką rynku na jakim działa Spółka.
Spółka korzysta również z ubezpieczeń linii kredytowych udzielanych swoim klientom.
Wyspecjalizowane instytucje pobierają opłaty za tego rodzaju usługi w zależności od oceny ryzyka.
Skala udzielonych poręczeń związana jest z oceną danego kontrahenta i sytuacją na rynku w branży
w jakiej działa.
Wydarzenia związane ze zwiększeniem ryzyka w związku z klęskami żywiołowymi jak epidemia czy
działania wojenne, pokazują, że parametry te mogą się zmieniać w czasie i wpływać na zdolność do
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
64
finansowania obrotu gospodarczego. Posiadanie własnych zasobów finansowych lub linii kredytowych
w rachunku bieżącym, może skutecznie zabezpieczać przed chwilową utratą płynności w takich
przypadkach.
Ryzyko zewnętrzne to ryzyko związane ze zmniejszeniem rynku lub jego siły nabywczej oraz ryzyko
wzrostu znaczenia konkurencji.
Ryzyko rynkowe jest związane ze zwiększonym nasyceniem rynku użytkownikami telefonów
komórkowych. Obecnie praktyka gospodarcza wskazuje jednak na prawidłowość wymiany telefonu
komórkowego najczęściej w przedziale od 1 do 3 lat, a więc wystarczającym dla zapewnienia
cykliczności sprzedaży. Przy podobnym nasyceniu rynku, następuje więc naturalna rotacja towarem
gwarantująca stabilność sprzedaży na określonym poziomie. Należy jednak pamiętać, ze odbywa się
to w ramach ograniczonego w ten sposób rynku i trudno oczekiwać w tym aspekcie jakichś większych
zmian.
Ryzyko konkurencji na rynku związane jest z działalnością innych operatorów, czy producentów
sprzętu, którzy intensywnie oddziaływają na rynek oraz innych kanałów sprzedaży w ramach tego
samego operatora czy producenta. Powodować to może ograniczenie wielkości sprzedaży, a
skutkować będzie zmniejszeniem przychodów i zysków.
Istnieje również ryzyko zewnętrzne związane z uzależnieniem od jednego dostawcy, którym jest np.
operator sieci komórkowej lub producent (i wynikającej z tego małej możliwości negocjowania
warunków współpracy) oraz od uzależnienia się od jego oferty, która nie zawsze może być
wystarczająco atrakcyjna dla rynku. Obecnie ryzyko to jeszcze bardziej rośnie w związku z mniejszą
ilością partnerów handlowych z jakimi współpracuje Emitent po zakończeniu współpracy z Xiaomi.
Spółka wspomaga ofertę rynkową danego partnera handlowego swoją wartością dodaną poprzez
realizację wytycznych dotyczących oczekiwanych celów i standardów obsługi klienta. Od operatora
czy producenta sprzętu (telefonów) zależy jednak w największym stopniu ostateczny efekt
sprzedażowy.
Ograniczenia dotyczące wielkości sieci, jak i uzależnienie od jednego dostawcy jest częściowo
niwelowane przez możliwość współpracy i rozwoju również w ramach sieci innych operatorów, jeśli
działalność taka nie jest prowadzona przez jeden i ten sam podmiot gospodarczy. Eurotel SA
skorzystała z tego prawa przejmując sieć działającą w ramach operatora PLAY, tworząc Grupę
Kapitałową ze spółką Viamind Sp. z o.o..
W opinii Zarządu obecnie głównie współpraca z Apple ma dominujący charakter, z którym
prowadzona obecnie działalność handlowa jest ze względu na swoją skalę działania przeważająca
nad innymi i stwarzająca przez to zagrożenie całkowitego uzależnienia się od takiego partnera i
wynikające z tego ryzyka w szczególności związane z dalszym funkcjonowaniem danej spółki. Skala
współpracy z Apple jest oczywiście znacząca i dominująca w ramach spółek Grupy, jednak
prowadzona pozostała działalność z trzema operatorami (T-Mobile, Play oraz Canal+), pozwala mówić
o pewnym rozłożeniu ryzyka i bezpieczeństwie prowadzonej działalności. Brak uzależnienia dotyczy tu
nie tylko kontrahenta, ale i branży, gdyż spółki grupy współpracują z producentami sprzętu jak i
operatorami telekomunikacyjnymi.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
65
Ryzyko rynkowe
Ryzyko zmiany kursów walut
Przychody i koszty wyrażone są w walucie polskiej. Natomiast część kosztów z tytułu czynszów
określana jest często w EURO, która jest walutą często stosowaną w umowach najmu zwłaszcza w
przypadku wynajmujących powierzchnie w galeriach handlowych. Istnieje element ryzyka związany z
wahaniem kursu waluty.
Ryzyko walutowe dotyczy salonów własnych, a ich udział w całości sieci sprzedaży wynosi ok. 30-
40%. Nawet przy założeniu, że większość z nich jest wyliczana w walucie, wpływ tego czynnika nie
powinien być kluczowy dla wyniku całej sieci, choć będzie miał oczywiście znaczenie dla kosztów
sprzedaży.
W działalności gospodarczej związanej z obrotem towarem i rozliczeniami, ryzyko walutowe
praktycznie nie występuje, gdyż towary kupowane są zwykle już przeliczone na złotego przez polskich
dystrybutorów. W przypadku transakcji zagranicznych, praktykuje się szybkie transakcje rozliczające
daną operację handlową w jak najkrótszym czasie (często są to przedpłaty), dzięki czemu możliwe
jest zminimalizowanie wystąpienia różnic w kursach walut. Osiąga się to poprzez ustalanie kursów
transakcyjnych lub przedpłaty za towar. Transakcji tego rodzaju niezależnie od wspomnianych
mechanizmów jest w praktyce jednak niewiele.
Zmiany kursu w dłuższym horyzoncie czasowym jak i o znaczących amplitudach, mogą jednak
wpływać na zmiany cen u producentów i powodować zmiany w cennikach dla klientów. Skutkiem
takiego podwyższenia cen, będzie ograniczenie dotychczasowego rynku na dany produkt i mniejsza
sprzedaż.
Ryzyko zmiany stopy procentowej
Ryzyko zmiany stopy procentowej wywołane zmianami rynkowych stóp procentowych dotyczy przede
wszystkim zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (lub kredytów) opartych o zmienną stopę
procentową. W przyszłości sytuacja będzie ulegała zmianie (w związku z przewidywanymi obniżkami
stóp) i ryzyko to będzie mniejsze (jak również koszty takiej działalności), ale w przypadku spółki skala
tych kosztów jest obecnie stosunkowo niewielka.
Stopy kredytowe jakie spółka wynegocjowała są na niskim poziomie (marży instytucji finansowej), co
jednak w połączeniu z obecnymi stopami referencyjnymi na rynku powodowało (znacznie wyższymi
niż kilka lat temu), że koszt pieniądza był wyższy niż kiedyś. Obecnie sytuacja uległa stabilizacji na
średnim poziomie stóp procentowych i w przyszłości należy spodziewać się dalszego obniżania
kosztów obsługi finansowej. Spółka nie korzystała z finansowania zewnętrznego. Spółka wykorzystuje
własne środki obrotowe lub posiłkuje się kredytami kupieckimi dla prowadzenia działalności
gospodarczej więc ryzyko zmiany stóp procentowych jest w ich przypadku niewielkie.
Ryzyko cenowe
Ceny na produkty promocyjne i dotyczące oferty operatora, ustalane są ogólnie przez operatora sieci
komórkowej. Ceny elektroniki użytkowej (a zwłaszcza telefonów) na wolnym rynku (nie promocyjne),
podlegają szybkim i częstym zmianom. Zakup większej ilości takiego towaru jest korzystny ze względu
na możliwość otrzymania lepszego rabatu oraz posiadanie pełnej oferty w sytuacji jego braków na
rynku. Zwiększa to jednak ryzyko, że nie uda się wyprzedać zapasu, przed obniżką ceny takiego
towaru, który trudno będzie sprzedać w sytuacji, kiedy poprawi się dostępność danego towaru czy
zmieni się jego cena.
Zmiany kursów walut przekładać się mogą na zmiany cen zakupu i w konsekwencji sugerowanych cen
detalicznych w związku z tym, że towar produkowany jest i dostarczany do Polski z zagranicy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
66
Ryzyko celne to występujące szczególnie ostatnio ryzyko związane z potencjalną zmianą ceł w
relacjach UE i reszta świata (w szczególności USA albo Chiny). Możliwe retorsje na wprowadzone cła,
skutkować będą podniesieniem ceł na produkty stanowiące główny przedmiot obrotu przez Emitenta,
co wpływać będzie negatywnie na chęć zakupu przez klientów.
Towar służący do sprzedaży w salonach iDream jest w pewnym stopniu zabezpieczony przed
ryzykiem utraty jego wartości, gdyż występuje częściowy mechanizm ochrony stanów magazynowych.
Obwarowany jest on jednak pewnymi warunkami, których spełnienie należy do zadań Eurotel, ale i tak
nie zabezpiecza w każdym przypadku przed wspomnianymi zmianami cen w pełni.
W związku z wysoką inflacją w ostatnim okresie czasu, występować może tendencja do zmian cen
przez producentów towaru w celu urealnienia jego wartości. Spółka nie ma możliwości wpływania na
ceny w dowolnym zakresie, aby dopasować się np. do zwiększonych kosztów działania w związku z
inflacją, gdyż są to ceny usług określane przez ich dostawców albo sugerowane ceny detaliczne, które
określane są rynkowo przez producentów. Zmiany w tym zakresie zwykle powodują zmniejszenie
marzy albo brak możliwości realnej sprzedaży w związku z nieatrakcyjnością cenową tak zmienionej
oferty.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe dotyczy wszystkich transakcji sprzedaży, ale szczególnie związane jest z
rozliczeniami z partnerami sieci, gdyż ostateczna wartość zadłużenia jest możliwa do określenia
dopiero po pewnym czasie, co związane jest z rozliczeniami różnic w cenach telefonów. Spółka
prowadzi bieżący monitoring sytuacji finansowej odbiorców, jak również stara się prognozować
możliwe zadłużenia. Odbywa się to poprzez zarządzanie limitami kredytów kupieckich dla odbiorców
oraz terminami płatności. W tych analizach uwzględnia się historyczne poziomy sprzedaży danego
partnera oraz jego potencjał na rynku.
Zabezpieczenia rozliczeń stanowią dodatkowo weksle lub poręczenia osób fizycznych, czy też
gwarancje bankowe w przypadku niektórych, większych podmiotów. Istnieje procedura nawiązywanie
współpracy z nowymi partnerami, która pozwala na zmniejszenie poziomu takiego ryzyka poprzez
ocenę jego zdolności kredytowej.
Ryzyko kredytowe dla spółki związane z ewentualnym brakiem zdolności do spłaty otrzymanych przez
nie kredytów jest niewielkie w związku z posiadaniem przez te spółki własnych środków obrotowych i
generowanie zysków przez Emitenta, który jest również poręczycielem dla spółki zależnej oraz
kredytów kupieckich u dostawców, które są podstawą finansowania obrotu.
Ryzyko utraty płynności
Zarząd Eurotel SA monitoruje wykorzystanie i dostępność środków obrotowych na podstawie
przewidywanych przepływów pieniężnych. W związku z dynamicznym charakterem prowadzonej
działalności Spółka zapewnia dodatkowo elastyczność swojego finansowania dzięki przyznanej linii
kredytowej i posiadaniu kredytów kupieckich. W ramach linii kredytowej funkcjonuje limit przeznaczony
na gwarancje bankowe płatności (zwykle czynszu, ale i towarowe) oraz limit gotówkowy. Proporcja
między limitami oraz stopień ich wykorzystania leżą w kompetencji Zarządu danej spółki. Informacje o
posiadanych liniach kredytowych i innych instrumentach finansowych wykorzystywanych przez spółkę,
są opisane w niniejszym Raporcie rocznym.
Spółka na bieżąco przeprowadza analizę wrażliwości na ryzyko walutowe przyjmując, że termin
płatności świadczenia wyznacza końcowy moment, do którego dłużnik nie popada w opóźnienie
(względnie w zwłokę). Wraz z upływem ostatniego dnia tego terminu roszczenie staje się wymagalne,
a więc wierzycielowi przysługują środki prawne pozwalające dochodzić roszczenia od dłużnika.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
67
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO WALUTOWE NA
31 GRUDNIA 2024 ROKU
KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Wartość w
sprawozdaniu
w PLN
Wartość
narażona
na ryzyko
EUR/USD/PLN
wpływ na wynik
finansowy/kapitały
10%
-10%
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
finansowe
28 132
36
3,6
-3,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
51 612
402
40,2
-40,2
Zobowiązania z tyt. udzielonych gwarancji bankowych
3 933
470
47
-47
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
finansowe
89 977
9 000
900
-900
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY
991
-991
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO WALUTOWE NA
31 GRUDNIA 2023 ROKU
KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Wartość w
sprawozdaniu
w PLN
Wartość
narażona
na ryzyko
EUR/PLN
wpływ na wynik
finansowy/kapitały
10%
-10%
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
finansowe
28 702
140
14
-14
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
37 544
5 579
558
-558
Zobowiązania z tyt. udzielonych gwarancji bankowych
3 773
1 922
192
-192
Oprocentowane kredyty i pożyczki
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
finansowe
71 215
9 849
985
-985
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY
1 749
-1 749
Zarządzanie kapitałem
Za posiadany kapitał spółka uważa kapitał własny. Utrzymywany przez nią kapitał własny spełnia
wymogi określone w Kodeksie spółek handlowych oraz w ustawie o obrocie instrumentami
finansowymi i brak jest innych nałożonych zewnętrznie wymogów kapitałowych.
Celem spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania
działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych
zainteresowanych stron. Eurotel S.A. posiada wystarczającą ilość środków płynnych niezbędnych do
terminowego regulowania zobowiązań. Ryzyko opóźnień w regulowaniu zobowiązań jest minimalne.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
68
W sytuacji, kiedy spadłaby rotacja towaru albo zwiększyła się skala dokonywanych zakupów spółka
ma możliwość skorzystania z kredytu w rachunku bieżącym.
Polityka zarządzania kapitałem Grupy wynika z corocznie weryfikowanych założeń postępowania w
tym zakresie w danym roku obrotowym.
Podstawowym kryterium doboru instrumentów finansowych oraz ich struktury jest bezpieczeństwo
lokat, a w następnej kolejności ich rentowność z uwagi na fakt, że spółka jest instytucją zaufania
publicznego. Płynne środki finansowe spółki są lokowane (jeśli jest taka decyzja) w instrumenty
krótkoterminowe o wysokiej płynności (krótkoterminowe lokaty bankowe). Rezultaty zarządzania
środkami finansowymi są na bieżąco raportowane.
We wcześniejszych latach, polityka spółek na rynku finansowym w związku z ujemnym w praktyce
oprocentowaniem lokat, polegała na wykorzystywaniu posiadanych środków obrotowych w jak
największym stopniu w ramach spółki np. poprzez zakupy towaru albo spłatę zobowiązań bankowych
(kredytowych) i innych, w taki sposób, aby wolne środki obrotowe były wykorzystane w jak
największym stopniu wewnątrz Grupy. W związku ze zmianami na rynku oprocentowania lokat,
nastąpiło powrócenie do inwestowania na wcześniej stosowanych zasadach, czyli w renomowanych
instytucjach bankowych i zwykle w krótkim okresie czasu.
Nie są kupowane ani nie jest prowadzony obrót krypto walutami .
W przypadku wypracowania środków na koniec roku obrotowego w zależności od ich wysokości oraz
sytuacji Emitenta, podejmowana może być uchwała o podziale zysku i wypłacie dywidendy dla
akcjonariuszy, co jednak leży ostatecznie w kompetencji akcjonariuszy.
Ryzyko poprawności interpretacji systemów podatkowych
Częste nowelizacje, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa podatkowego
pociągają za sobą ryzyko związane z otoczeniem podatkowym w jakim spółka prowadzi działalność.
Aktualnie w spółce nie jest prowadzona żadna kontrola skarbowa. Natomiast w sytuacji ewentualnego
zakwestionowania przez organy skarbowe dokonywanych przez spółkę rozliczeń podatkowych, w
związku z rozbieżnościami lub zmianami interpretacji bądź niejednolitym stosowaniem przepisów
prawa podatkowego przez różne organy administracji podatkowej, spółka może zostać obciążona
stosunkowo wysokimi karami.
W ocenie spółki obciążone dużym ryzykiem może być także ewentualne kwestionowanie przez
Urzędy Skarbowe rozliczeń podatkowych kontrahentów z którymi spółka ma podpisane umowy lub
współpracuje (a nie ma realnego wpływu na ich poprawność działania w zakresie rozliczeń
podatkowych), co może narazić również samą spółkę na negatywne konsekwencje takich sytuacji ze
strony organów kontrolnych, gdyż takie sytuacje występują na rynku.
Biorąc pod uwagę stosunkowo długi okres przedawnienia zobowiązań podatkowych, oszacowanie
ryzyka podatkowego jest szczególnie utrudnione, niemniej ziszczenie się ryzyka opisanego powyżej
może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności spółki.
Spółka stara się ograniczać w swojej działalności do zaufanych i długoletnich partnerów o znaczącej
skali na rynku i nieposzlakowanej opinii jak również dochowywać należytej staranności przy weryfikacji
swoich partnerów handlowych.
Ponadto, z uwagi na prowadzenie działalności przez spółkę w różnych jurysdykcjach (w ramach i poza
UE), działalność spółki może być narażona na negatywne skutki m.in. ewentualnej niestabilności
regulacji prawa podatkowego obowiązującego w tych państwach, rozbieżność ich interpretacji, a także
niekorzystne interpretowanie umów o unikaniu podwójnego opodatkowania czy inne zastrzeżenia
związane z zachowaniem należytej staranności wg szeroko pojętej definicji w tym zakresie. Ziszczenie
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
69
się opisanych powyżej ryzyk może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową
lub wyniki finansowe spółki.
Spółka na bieżąco kontroluje możliwość wystąpienia tego rodzaju ryzyk, opierając swoją działalność
handlową na podstawie własnych procedur wypracowanych przez lata i w oparciu o dostępne
wytyczne i narzędzia służące weryfikacji kontrahentów. W opinii Zarządu prowadzona przez spółkę
działalność w tym zakresie spełnia, a w wielu przypadkach nawet przekracza stosowane standardy w
tym zakresie na rynku, co jednak nie eliminuje całkowicie odmiennych interpretacji ze strony różnego
rodzaju organów kontrolnych.
Ryzyko zewnętrzne związane z klęskami żywiołowymi
Wpływ klęsk żywiołowych i innych zdarzeń losowych na spółkę zależy od zasięgu zjawiska, jego
intensywności oraz czasu trwania. Każda klęska żywiołowa, a jak ostatnio można było się przekonać
np. epidemia wpływać może w znaczącym stopniu zarówno bezpośrednio na samą działalność
gospodarczą spółki (ograniczania w funkcjonowaniu salonów sprzedaży), ale również oddziaływać w
otoczeniu rynkowym m.in. przez odgórne przepisy dotyczące przemieszczania, limitów osób w
salonach oraz innych ograniczeniach i wynikających z tego mniejszych możliwości generowania
przychodów. Czas trwania zjawisk o takim charakterze jest nieznany i trudny do zaplanowania, a
spółka może przez dłuższy czas być przez to pozbawiona dochodów. Dodatkowo zasięg zjawiska i
jego oddziaływania na producentów i dostawców sprzętu w większości znajdujących się w Chinach
(oraz w innych miejscach składowania i transportu towaru) jest istotny w branży, w której działa
spółka, dlatego wpływ takich zjawisk jest nie tylko znaczący, ale i może być rozciągnięty w długim
okresie czasu nawet po zakończeniu samego bezpośredniego zagrożenia epidemicznego.
Zabezpieczeniem w takich sytuacjach jest posiadanie odpowiedniej wielkości poduszki finansowej.
Ryzyko związane z sytuacją wojny w Ukrainie
Wpływ działań wojennych o charakterze nieprzewidywalnym i globalnym jest trudny do oszacowania,
gdyż nieznana jest jego dalsza skala oraz czas trwania. Bezpośredniego wpływu na działalność spółki
w opinii Zarządu nie ma, gdyż spółka działa głównie na rynku polskim i współpracuje z partnerami,
którzy nie pochodzą z terenów Ukrainy czy Rosji (dostawcy jak i kluczowi klienci). Pośredni wpływ
działań wojennych w zależności od skali ich działania, może jednak wpływać pośrednio na wyniki
spółek, gdyż pogorszenie się nastrojów społecznych, czy też wzrost inflacji wywoływanej różnymi
czynnikami związanymi z tym konfliktem, mogą zmieniać preferencje konsumenckie lub po prostu
ograniczać możliwości zakupu oferowanego towaru (np. z racji wzrostu kosztów finansowania). Z
drugiej strony można zakładać, że część obywateli Ukrainy, którzy znaleźli się na terytorium Polski,
będzie potrzebowała prędzej czy później sprzętu (towaru) znajdującego się w ofercie Grupy, co może
być czynnikiem napędzającym sprzedaż.
W przypadku zakończenia konfliktu i ustabilizowania się sytuacji w Ukrainie, należy zakładać, że
część osób stanowiących obecnie rynek Emitenta, wróci do swojej ojczyzny i w ten sposób osłabi siłę
nabywczą.
Spółka działa w branży, która w okresach ograniczeń w gospodarce jest kluczowa dla zapewnienia
możliwości pracy i życia w sposób zdalny. Dodatkowo posiada zasoby środków własnych,
stanowiących zabezpieczenie na wypadek przerwania łańcuchów dostaw lub braku możliwości
generowania zysku. Czas w jakim działalność spółek będzie mogła być prowadzona, zależeć będzie
od intensywności ograniczeń oraz ich charakteru.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
70
Ryzyko dotyczące bezpieczeństwa cybernetycznego
W świecie coraz większego uzależnienia od komunikacji cyfrowej, oparciu systemów funkcjonowania i
zarządzania przedsiębiorstwem na infrastrukturze informatycznej oraz prowadzenie działalności
handlowej w obszarze e-commerce, szczególnego znaczenia nabiera zapewnienie bezpieczeństwa
związanego z cyberatakami lub losowo mogącymi wystąpić awariami.
Zależność normalnego funkcjonowania spółki to nie jedyny obszar krytyczny związany z tym ryzykiem,
gdyż z racji posiadania dostępu do wielu danych osobowych w związku z prowadzoną działalnością
gospodarczą, możliwe jest narażenie się na różnego rodzaju próby ataku w celu nieuprawnionego
dostępu do tych danych.
W ostatnim czasie, mówi się również wiele o instytucjonalnym zagrożeniu ze strony Rosji w tym
zakresie i możliwych ryzykach z tym związanych dotyczących ataków na informatyczne systemy
państwowe jak i poszczególne podmioty gospodarcze.
Spółka na bieżąco monitoruje status swoich systemów zabezpieczających, korzystając z własnego
doświadczenia, usług firm zewnętrznych jak i specjalistycznego oprogramowania służącego
zabezpieczeniu w tych obszarach działalności. Na bieżąco aktualizowane są zabezpieczenia, aby
dostosować je do zmieniających się wymagań rynkowych w tym zakresie. W opinii Zarządu
użytkowane systemu zapewniają bezpieczeństwo w zakresie cyberataków, co jednak nie wyklucza ich
wystąpienia i wynikających z tego różnego rodzaju konsekwencji. W przypadku prób takich działań z
zewnątrz, kluczowe jest ich jak najszybsze zidentyfikowanie oraz podjęcie działań w celu
zapobieżeniu negatywnym skutkom takich zdarzeń oraz współdziałanie z instytucjami zajmującymi się
kontrolą i bezpieczeństwem tych obszarów działalności.
23. Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji.
Grupę kapitałową w 2024 roku stanowi Jednostka Dominująca „EUROTEL” S.A. oraz:
Jednostka zależna – Viamind Spółka z o.o. – konsolidacja metodą pełną;
Jednostka zależna – 2Way Spółka z o.o. – konsolidacja metodą pełną;
Informacje o spółkach zależnych zostały przedstawione w Nocie Nr 4.
24. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia
jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta,
inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
W roku obrotowym 2024 nie nastąpiły zmiany w strukturze jednostki.
25. Stanowisko Zarządu Eurotel S.A. odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej
publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w
raporcie okresowym w stosunku do wyników prognozowanych.
Emitent nie publikował prognoz finansowych na 2024 rok co jest związane ze zmiennym charakterem
jego działalności i brakiem wpływu na decyzje partnerów handlowych z którymi współpracuje.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
71
26. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty
zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień
przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich
procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających ich
procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz wskazanie
zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania
poprzedniego raportu kwartalnego.
Od przekazania poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji
przez akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej
5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio i pośrednio ponad 5% akcji wg stanu na dzień przekazania
raportu za 2024 rok.:
Akcjonariusz
Liczba akcji
% kapitału
% głosów
na WZA
Krzysztof Stepokura
1 131 182
30,18%
30,18%
Jacek Foltarz
707 399
18,87%
18,87%
PKO TFI
344 009
9,18%
9,18%
27. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez
osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Emitenta
informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.
Od przekazania poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji
przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta.
Aktualny stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące wg stanu na dzień
przekazania raportu za 2024 roku.:
Akcjonariusz
Liczba akcji
% kapitału
% głosów
na WZA
Krzysztof Stepokura
1 131 182
30,18%
30,18%
Jacek Foltarz
707 399
18,87%
18,87%
Tomasz Basiński
115 000
3,07%
3,07%
Marek Parnowski
72 000
1,92%
1,92%
28. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Z informacji posiadanych przez Zarząd Eurotel S.A. wynika, że Spółka nie jest stroną w
postępowaniach sądowych, arbitrażowych i administracyjnych których wartość stanowi co najmniej
10% kapitałów własnych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
72
29. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały
zawarte na innych warunkach niż rynkowe
Nie wystąpiły takie transakcje. Transakcje rynkowe z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione
powyżej.
30. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub przez jednostkę przez niego zależną poręczeń
kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce
zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi
równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
W raportowanym okresie Emitent udzielił poręczenia wekslowego do weksla własnego in blanco
wystawionego przez spółkę zależną Viamind Sp. z o.o. w ramach zawarcia w dniu 26 sierpnia 2024
roku umowy o finansowanie zewnętrzne pomiędzy Emitentem i jego spółką zależną Viamind Sp. z o.o.
a Bankiem Millennium S.A.
Globalna wartość limitu w ramach umowy wynosi 15 mln zł, z której środki zostaną przeznaczone na
finansowanie bieżącej działalności Emitenta oraz jego Spółki Zależnej. Początek okresu
obowiązywania umowy nastąpił w dniu 30.08.2024 roku a całkowita spłata kredytu nastąpi do dnia
29.08.2025 roku.
Zabezpieczeniem umowy jest:
- weksel in blanco wystawiony przez Eurotel S.A.,
- weksel in blanco wystawiony przez Viamind Sp. z o.o..
- Poręczenie wekslowe udzielone przez Eurotel S.A. do weksla własnego in blanco wystawionego
przez Viamind Sp. z o.o., przy czym weksel dla kredytu poręczony do kwoty 16 mln zł.
W dniu 26.06.2024 roku emitent podpisał Aneks do Umowy Poręczenia z dnia 28.06.2021 roku,
zawartej pomiędzy Emitentem a INGRAM MICRO Sp. z o.o., dotyczącej zobowiązań spółki zależnej
Viamind Sp. z o.o., na mocy którego poręczenie zostało przedłużone do dnia 30.06.2025 roku, kwota
poręczenia została zmniejszona z 2.000.000 zł do 1.000.000 zł.
Ponadto w raportowanym okresie obowiązywały poręczenia:
1/ do łącznej kwoty 4.500.000,00 zł, zgodnie z umową poręczenia z dnia 01 grudnia 2022 r. zawartą
pomiędzy spółką zależną Emitenta Viamind Sp. z o.o. („Kupujący”) oraz spółką P4 Sp. z
o.o.(„Sprzedający”) a także Emitentem, w której Emitent jako Poręczyciel zobowiązał się do
zapłacenia na rzecz Sprzedającego należności wynikających z dostawy Kupującemu towaru przez
Sprzedającego na wypadek, gdyby Kupujący zobowiązania nie wykonał do kwoty 4.500.000,00 zł.
Poręczenie obowiązuje w stosunku do zobowiązań Kupującego wobec Sprzedającego powstałych od
dnia 01 stycznia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2025 r. Poręczenie jest terminowe i wygasa po upływie 12
miesięcy od daty wymagalności ostatniej faktury wystawionej w powyższym terminie. Poręczenie jest
nieodwołalne i bezwarunkowe.
2/ do łącznej kwoty 2.000.000,00 zł obowiązujące do dnia 30 czerwca 2024 roku, w którym emitent
zobowiązał się do zapłacenia zobowiązań spółki zależnej Viamind Spółka z o.o. wynikających z
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
73
dostaw towaru przez Ingram Micro Spółka z o.o. gdyby spółka zależna zobowiązania nie wykonała.
Poręczenie obejmuje również zobowiązania spółki zależnej za towary dostarczone w okresie
obowiązywania umowy poręczenia, za których płatności przypadają po tym terminie.
Wszystkie poręczenia udzielone przez emitenta zostały udzielone jednostce zależnej.
31. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla
oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.
W przypadku posiadania nadwyżki środków obrotowych Eurotel S.A. lokuje je są na bezpiecznych
lokatach bankowych. Lokaty bankowe są bardziej atrakcyjne niż jeszcze niedawno, ale jednak ich
oprocentowanie jest zwykle poniżej wskaźnika inflacji.
Współpraca z Apple wymaga zapewnienia posiadania znacznych środków obrotowych. Eurotel SA
zabezpiecza tego rodzaju potrzeby poprzez posiadane linie kredytowo- gwarancyjne w bankach.
Dodatkowo Emitent posiada kredyty kupieckie, które umożliwiają mu zakup towarów z odroczonym
terminem płatności.
Znaczna część tych środków powstała jednak dzięki skróceniu rotacji towarów oraz poprawie
zarządzania stanami magazynowymi. Nie są to więc wyłącznie środki stanowiące wypracowany zysk,
a raczej chwilowo dostępna gotówka do dalszego wprowadzenia do obrotu.
W przypadku zaburzenia płynności w sytuacji np. chwilowych zatorów płatniczych albo zmniejszenia
rotacji towaru i konieczności spłacenia zobowiązań, powstawać może potrzeba finansowania
działalności kredytami zewnętrznymi jakie Emitent posiada mając linię kredytową w banku. W takiej
sytuacji powstaje dodatkowo koszt obsługi takiego zadłużenia.
W odniesieniu do większych odbiorców handlowych, stosuje się zabezpieczenie ich płatności poprzez
ubezpieczanie obrotu z nimi w wyspecjalizowanych podmiotach o uznanej na rynku renomie.
Praktykowane jest również przedpłacanie za towar szczególnie w przypadkach nawiązywania
współpracy lub braku innych zabezpieczeń płatności za towar.
Zakup i obecnie trwająca jeszcze adaptacja nowej siedziby centrali, powodują konieczność
ponoszenia niestandardowych wydatków z tym związanych. Niezależnie od tego w jaki sposób jest to
zaksięgowane i kiedy te wydatki stają się kosztem, na pewno zmniejsza się ilość wolnego pieniądza
do dyspozycji.
32. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego
wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
Umocnienie złotego nie ma większego wpływu na ofertę sprzedaży, gdyż zakupu towaru realizowane
są w polskiej walucie u dystrybutorów. Silniejszy złoty, to jednak mniej atrakcyjna oferta dla klienta
zagranicznego i mniejsze możliwości eksportu towaru, co ma szczególnie duże znaczenie w
segmencie biznesowym.
W sytuacji, kiedy nastąpi stabilizacja dotycząca konfliktu w Ukrainie, czynnik ten będzie miał dwojaki
wpływ na rynek w na jakim działa Spółka, gdyż z jednej strony może spowodować to poprawę
stabilności rynkowej i powrót chęci do zakupów, ale z drugiej strony odpływ dużej części
dotychczasowego konsumenta na Ukrainę (powrót do domów).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
74
Zmniejszająca się inflacja, powinna poprawić sytuację w zakresie większego popytu jak i możliwości
finansowania zakupów. Obecnie jest ona nadal dosyć wysoka, a planowane zmiany stóp
procentowych raczej nie nastąpią w pierwszej połowie roku.
Brak większej dynamiki wzrostu sprzedaży w kanale stacjonarnym iDream jaki miał miejsce w 2024
roku, świadczy obecnie o zoptymalizowaniu procesów sprzedaży w prowadzonej sieci detalicznej i
trudno będzie oczekiwać zmiany w tym zakresie i wykazania wzrostów bez powiększenia się rynku
czy to jako potencjału popytowego czy też skali działania.
Kanał e-commerce w branży w której działa Emitent, charakteryzuje się bardzo dużą
konkurencyjnością i wynikającymi z tego niskimi marżami. Emitent prowadzi specjalistyczny sklep
iDream.pl, gdzie tylko z ograniczonego portfela produktów może generować marże służące pokryciu
wysokich kosztów prowadzenia sklepu internetowego (reklama, agencje marketingowe, inwestycje w
dewelopment, wynagrodzenia specjalistów itd.) w przeciwieństwie do sklepów prowadzonych np.
przez sieci handlowe, oferujące szeroki asortymentów, uzupełniających się produktów. Skutkiem tego
jest niski poziom bezpiecznej marży uzyskiwanej w tym kanale, co w sytuacji pojawienia się
chwilowych ofert promocyjnych przez konkurentów na rynku albo powstania dodatkowych kosztów
działalności, skutkuje dalszym obniżeniem marży do poziomów nie gwarantujących już utrzymania
rentowności, mimo generowania coraz większych przychodów z tego tytułu.
Wojna celna na poziomie globalnym między największymi graczami na rynku może mieć jednak
bezpośredni wpływ na sytuację Emitenta, gdyż producentem towaru o największym znaczeniu w
przychodach jest Apple czyli amerykańska firma, która produkuje w większości swój towar w
fabrykach położonych w Chinach, a kraje te nie tylko między sobą ale i rynkiem europejskim (UE)
toczą wojnę celną, której konsekwencje w przypadku nałożenia ceł mogą znacząco ograniczyć
krajowy rynek sprzedaży.
Niezależnie od czynników o charakterze globalnym, warunki współpracy z Apple są przedmiotem
częstych zmian w zakresie marży, która sukcesywnie się zmniejsza nie tylko w wyniku polityki
cenowej tego producenta, ale również dużej konkurencji na rynku krajowym i różnych warunków
handlowych między poszczególnymi kanałami sprzedaży, co przekłada się na zmniejszenie finalnej
marży uzyskiwanej na działalności w ostatnich latach. Marża jest obniżana również m.in. poprzez
zmiany cen detalicznych produktów jak i w wymiarze bezwzględnym w związku z polityką cenową
tego producenta w stosunku do swojej sieci sprzedaży.
Zwiększenie ilości punktów własnych w związku ze zmianą w strukturze sieci sprzedaży w ramach T-
Mobile oraz konieczność posiadania większej ilości pracowników, skutkować będą zwiększeniem
kosztów osobowych i innych kosztów sprzedaży (czynsze, media) w prowadzonej sieci sprzedaży, co
również będzie rodziło znaczący wzrost ryzyka zmiany takiej struktury (punkty mogą być nierentowne),
co wcześniej nie miało miejsca w takiej skali.
Zmiany w wysokości wynagrodzenia minimalnego będą miały większy niż dotychczas wpływ na wyniki
z racji większego udziału tego składnika kosztów.
W wyniku powyższych zmian powodujących zmniejszenie dywersyfikacji prowadzonej działalności
(zakończenie współpracy z Xaomi) nastąpiło również jeszcze większe uzależnienie od operatora T-
Mobile, który obecnie ma praktycznie całkowitą kontrolę nad działalnością sieci sprzedaży i może
decydować czy dany punkt będzie dalej funkcjonował w sieci danego partnera, jeśli nie będzie
realizował narzuconych celów. Dotychczas to jednak bardziej leżało w kompetencji właściciela danej
sieci sprzedaży i czasami uzasadniało również funkcjonowanie mniej rentowych salonów. Obecnie
rola partnera T-Mobile sprowadzona jest do obsługi zarządzanej przez siebie sieci sprzedaży zgodnie
z oczekiwaniami operatora. Obecnie funkcjonujący system prowizyjny będzie na tyle efektywny dla
Emitenta, na ile pozwoli mu na to operator, który zdecyduje o wielkości i sposobie wypłacania prowizji.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
75
33. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu
finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzanymi i
opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.
W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa zaprezentowała dane finansowe zgodnie z prezentacją
zastosowaną dla danych porównywalnego okresu 01.01-31.12.2023 roku poza prezentacją danych
dotyczących Segmentów działalności.
Począwszy od 1 stycznia 2024 roku Spółka zrezygnowała z wydzielenia Segmentu działalności
„Oddział Wrocław” generujący przychody ze sprzedaży usług w zakresie pozostałych usług
towarzyszących sprzedaży oraz przychody ze sprzedaży towarów w zakresie sprzedaży telefonów i
urządzeń oferowanych bez umowy abonamentowej, akcesoria, produkty małego AGD.
Działalność tego segmentu począwszy od dnia 1 stycznia 2024 roku rozpatrywane są przez segment
iDream.
Zmianę prezentacji danych za rok obrotowy 2023 zgodnie z założeniami przyjętymi w roku 2024
przedstawia poniższa tabela:
01.01.2023 - 31.12.2023 r.
przed korekta prezentacji
po korekcie prezentacji
iDream
O / Wrocław
iDream
O / Wrocław
Przychody ze sprzedaży usług
10 358
26
10 384
0
Koszt wytworzenia sprzed. produktów
4 549
0
4 549
0
Przychody ze sprzedaży towarów
295 399
23 834
319 233
0
Koszt własny sprzedaży towarów
256 196
23 352
279 548
0
Zysk brutto ze sprzedaży
45 012
508
45 520
0
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zostało sporządzone w dniu 8 kwietnia 2025 roku i
zaakceptowane przez Zarząd Eurotel S.A. do publikacji dnia 10 kwietnia 2025 roku
Krzysztof Stepokura Tomasz Basiński Bartosz Stepokura
……………………….. …………………………… ……………………..
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku
76
