Raport Domu Maklerskiego BOŚ z 4 sierpnia 2015 roku:
Eurotel is one of the leading mobile distributors with a strong market position (the largest authorised dealer of PTC and simultaneously one of the largest authorised dealers of P4). After the disposal of unprofitable Media System subsidiary the Company continues its efforts to gain higher diversification of its profit sources, offsetting the volatile environment of its core business on the back of developing Apple premium reseller shops network under the iDream brand.
After strong results in 1Q15, expecting further robust contribution of iDream subsidiary in the next quarters coupled with the awaited improved performance of the parent company and development of ViaMind subsidiary, we forecast Eurotel’s 2015E EPS to increase by 58% yoy.
Seeing Eurotel’s equities attractively priced (P/E <6x) and decidedly below our 12M EFV for the Company, we maintain our LT Buy fundamental rating intact. Expecting the Company’s quarterly results in the coming quarters to show a strong yoy recovery we maintain our ST market-relative Overweight stance towards Eurotel’s equities unchanged.
Raport finweb.pl z 10 czerwca 2014 roku:
Eurotel – to, co na plus i to, co na minus
Spojrzymy dziś na to, jak kształtowały się rezultaty finansowe przedsiębiorstwa Eurotel w pierwszym kwartale bieżacego roku. Należy zatem na samym początku przypomnieć czytelnikom, jakiego typu działalność prowadzi firma.
Otóż Eurotel prowadzi sieć salonów sprzedaży, w ramach których współpracuje z operatorami komórkowymi T-Mobile i Play. Poza tym spółka posiada też sklep internetowy Mobile2.pl, w nim zaś kupić możemy rozmaite urządzenia i akcesoria telekomunikacyjne (telefony, słuchawki etc.).
Firma przewodzi grupie kapitałowej, ostatnio należały do niej dwa podmioty zależne: Viamind sp. z o.o. oraz Media System sp. z o.o. Prezesem zarządu Eurotelu jest Krzysztof Stepokura, zarazem posiadający 30,18 proc. akcji i głosów na WZ. Wicprzewodniczący rady nadzorczej Jacek Foltarz ma 26,78 proc., wiceprezes zarządu Tomasz Basiński 3,49 proc. Poza tym w spółkę inwestują Allianz FIO (7,16 proc.) i PKO TFI (5,57 proc.).
Czytaj całość na http://www.finweb.pl/
Raport Alberta Rokickiego (Longterm.pl) zamieszczony na stronie stooq.pl z 27 maja 2014 roku:
Eurotel – analiza spółki
Jest to bardzo ciekawa, wybitnie dywidendowa spółka, z niskim zadłużeniem i jasnym kierunkiem działania i rozwoju. Pomimo spadku marż u operatorów, spółka skorzysta na rozwoju rynku smartfonów i usług takich jak sprzedaż mobilnego Internetu.
Ważnym kanałem są doradcy biznesowi, którzy obsługują przedsiębiorstwa.
Jedynym zagrożeniem dla firmy jest to, że część klientów detalicznych i małych firm przedłuża umowy(a przez to także kupuje często telefon) bezpośrednio przez call center, gdzie paczkę przywozi kurier z dokumentami do podpisu.
Najnowsze trendy to jednak sprzedawanie telefonów wraz z telewizją, co spółka dobrze wyczuła w 2010 roku, właściwie wybierając kierunek dalszego rozwoju poprzez stworzenie sieci sprzedaży cyfrowej platformy. Kupno takiego zestawu wymaga udania się do oddziału firmy i jest to duża szansa na zachowanie zyskowności oraz zwiększanie profitów w spółce.
Sam kurs jest w ciągłych fluktuacjach, na co może mieć wpływ wypłata wszystkich środków z zysku na dywidendy. Obecny trend łączenia sprzedaży kilku rzeczy na raz powinien odbić się pozytywnie na kursie i wynikach finansowych firmy.
Czytaj całość na http://stooq.pl/
Raport IDM S.A. Dom Maklerski z 17 lutego 2014 roku:
Eurotel is one of the leading mobile distributors with a strong market position (the largest authorised dealer of PTC and simultaneously one of the largest authorised dealers of P4). Due to: (i) growth of the Company’s stake in its subsidiary – ViaMind (to 100% from 70% previously), (ii) recent purchase of Apple premium reseller shops network, and (iii) the ongoing development of Media System subsidiary, the Company continues its efforts to gain higher diversification of its profit sources, offsetting the volatile environment of its core business.
We expect yoy earnings recovery in the parent Company in 2014 (stemming from awaited improvement in commissioning from PTC after disappointing performance in 2013), while Eurotel’s consolidated profits should improve on the back of further development of Eurotel’s subsidiary – Media System and development of Apple premium reseller network. Seeing Eurotel’s equities undervalued with emergence of double-digit upside towards our 12M EFV for the Company we upgrade our LT fundament rating to Buy from Hold. Expecting satisfactory quarterly results in the coming quarters and awaiting for healthy dividend payout (gross dividend yield in the vicinity of 7-8%) we upgrade our ST market-relative stance towards Eurotel’s equities to Neutral from Underweight.